R28里面講合成時(shí)，用futures合成求等價(jià)的投資股份數(shù)量，這個(gè)公式怎么來的呀，我怎么都想不通咋回事
老師上課用的題，在哪里下載？
老師好， 百題SS10-11,CASE12,第5題。 基于Thorne的預(yù)測，yield curve會(huì)產(chǎn)生twist。 twist、non-parallel shift屬于structural risk。 降低structural risk的方法不是應(yīng)該是降低convexity嗎？ 所以為何答案中C選項(xiàng)不對(duì)呢？
老師好，在alm中，如果用到免疫策略，是應(yīng)該需要cover的資產(chǎn)convexity更小一點(diǎn)是吧？但是***之前說，免疫策論中，asset的convexity要大于負(fù)債的，這是什么情況？
PE到底是高分散效果還是低分散效果？原版書和百題好像不太一樣，具體題目手上沒有，是自己摘抄的
問一下，押題（第一面是SS9的那本）第23題中，DAM trader買了5700 shares，同時(shí)說order is filled，為什么只用表格第一行的數(shù)據(jù)，第一行ask才可以提供3200個(gè)，無法fill呀？
想問一下principal trade order和crossing network order的區(qū)別在哪里，做題時(shí)改怎么區(qū)分？
問一下，押題（第一面是SS9的那本）第14題中B選項(xiàng)使用historical求VAR的時(shí)候，難道可以做收益的假設(shè)分布？它不是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測var嗎，怎么做假設(shè)分布？
進(jìn)入一個(gè)recevier swaption，是收fixed rate,那么在利率下行的時(shí)候，是有利的 為什么等于加了個(gè)call呢？這個(gè)call是針對(duì)bond,不是針對(duì)yield吧？
這些是站在long方？手上有underlying的時(shí)候？
relative currency這個(gè)方法是為什么？沒看懂這個(gè)操作
關(guān)于gamma，最后一句話不明白。我理解是在闡述解決gamma問題的方法，是什么意思呢？
請(qǐng)問，機(jī)構(gòu)IPS，2011年：（1）part B答案（P209）中說到，預(yù)期通脹上升，則所需收益上升，則risk tolerance需提升，以獲得更高收益；（2）part D答案（P212）中說道，承諾要花的錢更少，所以shortfall的概率更低，（所以對(duì)于return的要求低），所以risk tolerance高。請(qǐng)問，為什么對(duì)于return的要求變高、變低，risk tolerance都變高？謝謝
請(qǐng)問，上午題，書寫時(shí)是否可以用縮寫，比如management寫為mgmt？謝謝
請(qǐng)問，個(gè)人IPS，2008年試題，part D，為什么算出8.48之后，不加inflation，之前和之后幾年的題目都有另外加上inflation？謝謝
程寶問答
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