為什么說geometric average方法中給了recent更多權(quán)重，給past更少的權(quán)重？
這題不受在崗位 不能拉攏客戶的限制么？謝謝老師。
老師，GIPS的valuation principles要求用fair value，老師也在課上介紹了fair value的4種取值方法，我想問一下一個(gè)composite里面允許用多種取值方法嗎？ 4.A.28 “After 2011, disclose if composite's valuation hierarchy materially differs.”請(qǐng)問這一條是指composite之間hierarchy的不同，還是composite內(nèi)部hierarchy的不同??？
老師，這里也有一個(gè)cash value，為什么不減掉？
問一下百題risk management的case3第3題，為啥hedge ratio可以大于1，不是fully hedge才是1，居然可以大于1？ 大于1不應(yīng)該已經(jīng)是想去獲利而不是去對(duì)沖risk了嗎
老師，cfa要求披露gross和net of fee，而gips只要求披露其一，對(duì)么？
portable alpha 需要像alpha beta separation一樣要兩類基金經(jīng)理分別處理alpha和beta嗎？
value investment style 的EPS是不是應(yīng)該高還是低？ value style和 market oriented with value bias啥區(qū)別？
請(qǐng)問這里spot rate DC FC反著寫是為什么？還有底下的correlation不需要用嘛？謝謝
這兩張圖各自的內(nèi)容我都理解，可是放在一起感覺就矛盾了。比如我認(rèn)為roll yield為負(fù)，代表FC貶值，這樣判斷需要hedge。和常識(shí)貶值增加hedge相反？謝謝
Micro attribution里的債券歸因，洪老師講的跟基礎(chǔ)班的講法不太一樣。這個(gè)圖上面為什么是在考慮了interest rate mgmt effect (Duration/ convexity/ KRD)后才是無風(fēng)險(xiǎn)利率？這里的無風(fēng)險(xiǎn)利率是可以類比股票歸因里的Rm嗎？
2017真題（模擬考1），fix income A題。到期是10年，為什么duration用10？是不是零息就是等于年限？fix等于年限*0.75？
trading 原版書題目 9.2.2 case 2,A題，高風(fēng)險(xiǎn)組合，低承受能力，怎么能用calendar呢?哪怕是一周一次，偏離也是很大??？ percentage of portfolio 不是更合適么？ 是不是因?yàn)閜ercentage of portfolio方法必須實(shí)時(shí)監(jiān)控？？
麻煩老師解釋
原版書trading 9.1.9 case 9, C選項(xiàng)的原因不也是適合TWAP和POV方法么？這算一種解釋么？ 另外A,B為什么不對(duì)呢？
程寶問答
金程問答