為什么shop the order會引起價格反向(adverse price movement)?解釋說是dealer會revise their quotes,但不應(yīng)該是越改越高么？
請問老師，個人IPS計算pre tax nominal return時，“inflation”部分是否需為稅率調(diào)整，也即，下面兩種思路哪個正確： 思路1.（casebook上冊第88頁題目A ii 所采用思路） 求出cash flow needs對應(yīng)的return（即after tax real)， 用它除以（1—tax rate）得到pre tax real， 最后加上inflation得到pre tax nominal 思路2.（基礎(chǔ)班課程所講思路） 求出cash flow needs對應(yīng)的return（即after tax real)， 拿after tax real 加上inflation，得到after tax nominal， 最后after tax nominal除以（1—稅率），得到pre tax nominal
trading，monitoring，rebalancing case2 第二題，老師解說的hardings'和heidi rebalancing strategy的不同點(diǎn)說法有誤吧。父母的trading是weekly monitor 到semi-annual rebalancing 而題中沒有確切說heidi的rebalancing strategy 只是說在allowable range. 所以該怎么理解這題，是因為文中只提及到tax的不同所以選它么？
老師，這個題雖然兩個數(shù)一樣，但是Rb0應(yīng)該是buy and hold那個，還是total return那個？謝謝。原因？
問一下，百題fixed income的case1中第二題，文中的statement1里說利率平行移動大的時候，用convex去提升。。， 不是平行移動用duration測量； 非平行移動（如twist，butterfly）才考慮調(diào)整convex嗎？
問一下，如何研究基金經(jīng)理的excess return 是 by skill還是by luck的
麻煩老師解釋
麻煩老師解釋
麻煩老師解釋
麻煩老師解釋
老師，otc市場沒有信用風(fēng)險？？？
synthetic的前提，除了經(jīng)常說的那幾個，還有一個是portfolio的beta=期貨的beta 原版書題目老師講知識點(diǎn)時候提到的，不明白為什么
1.long short ,portable alpha,market neture三者有什么包含關(guān)系么？ 2.complete fund approach和alpha beta separate 之間有什么區(qū)別？
老師，看human capital 投equity還是bond，有個指標(biāo)是standard living risk。risk 高投equity多還是少？我理解risk 高，個人風(fēng)險就高，equity配的少，對么？謝謝。
老師，又買保險，又買彩票，是double inflection utlity么
程寶問答
金程問答