在casebook視頻中，說到在swap里，duration of floating一般用0.5乘以payment frequency period。而其他地方用reset period。 這里是不是應(yīng)該是用reset period*0.5才對？
請問casebook equity部分16年C題目，是選擇一個基金經(jīng)理同時滿足maintain beta和provide no additional beta，所以用beta neutral的策略，滿足條件二，做多的一方買入equity futures來滿足條件一，是這個意思嗎？ 那她這里沒有體現(xiàn)equitization呢？ 還是說這里就是equitization第一步，先beta neutral，沒有加在新的beta exposure?
百題GIPS第五個case第4題，文中note4哪里有說trading expense包括custodial fee呀？文中不是說gross of fee return 在custodial fee之前，在trading expense之后嗎？
請問老師，asset allocation 2014年真題中問到的 conditional return correlations 和 mean-variance improvement 這兩個知識點，今年是否已經(jīng)刪除了？
2012fix income casebook Q7 E題，洪老師說了很多概念，概念都明白了，但這道題的解答和他說的概念沒有直接聯(lián)系。他說解答寫的不好，那這道題如果用英文解答，更好的答案是什么？ 我考慮的問題是，其中他說如果我short 一樣?xùn)|西，這個東西未來可能漲，那么我就要hedge，用long 來hedge。這個題說option會漲（因為波動大了，這個明白），所以我用option hedge ,不用futures hedge。optin 現(xiàn)在漲和我long 個option來hedge有關(guān)系么？就算optin因為利率波動漲到天上去了，我也沒有獲利啊，這只是一個option而已（難道說option也可以轉(zhuǎn)賣的么？ 謝謝
dynamic hedging, option hedge和MVHR這三者有什么聯(lián)系和區(qū)別？
2016年個人IPS-Q7-C問題，（casebook 第12頁） 計算initial proceeds。 我的問題是，sale and lease back，是否需要考慮lease時候付出去的利息，為何不在答案中抵減利息？ 題目中給了利率，也說明了利息可以抵稅，但是計算答案時候似乎把利息忽略了。（百題中SS4-5-CASE4-第4題計算時考慮了initial lease payment）。
FOF是不是有過度diversification的問題，是不是太追求與diversify，反而不能diversify呢？
Minimizing dispersion會降低structure risk，為什么發(fā)生非平行移動時反而要增加convexity?
請問（1）convexity凸性變化 收益率曲線不就不是平行移動了嗎？（2）convexity難道不是conveture曲度變化的一種？謝謝
experience output gap是大于0還是小于0？？
請問老師，casebook下冊第389頁，question B ii，書中答案為什么認(rèn)為日元匯率一直保持不變，不需要用利率平價來預(yù)測forward exchange rate嗎？另外，還是question B ii，請問option的amount at risk為什么不用折現(xiàn)到當(dāng)前？如果是因為此處歐式期權(quán)為potential credit risk，那question B i 里面，forward也是potential credit risk，答案卻折現(xiàn)了。 多謝！
老師您好。想確認(rèn)，此題，算pmt on interest和option payoff都是拿上一期的利率為基準(zhǔn)來計算的是吧？
老師您好。想確認(rèn)，此題，算pmt on interest和option payoff都是拿上一期的利率為基準(zhǔn)來計算的是吧？
在講potential credit risk的時候，期權(quán)費為什么是一種credit risk?credit risk不應(yīng)該是由于對手方違約給我造成的損失嗎？這個期權(quán)費是我一開始就給對手方了，無論違約與否，不都是不屬于我了么？
程寶問答
金程問答