請問老師，金程沖刺筆記的上卷150頁是不是寫反了呀？為什么股價(jià)下降/上升short call會(huì)更傾向于OTM/ITM，我怎么覺得應(yīng)該是反過來呢？
老師，請問為什么ctd的dollar duration等于future的duration乘以price？
此題題干中，90%的外匯匯率敞口被對沖了，那么題目中為何仍選擇主動(dòng)管理的策略呢？
1.此題的Futures Price*CTD CF為何不等于CTD Price?2.此類提對于期貨是否只有CTD的Duration，不會(huì)有Futures的duretion？所以這樣我們在公式變化過程中的后半部分分母能否對CTD$替換為Futures price，前半部分分母直接用CTD的Duration？要不有Futures price用不上總覺得有些奇怪~
此題的FUTURE PRICE*CTD CFD為何不等于CTD PRICE?
第15題，我覺得因?yàn)锳dele 風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，所以要fully hedge，所以要非常主動(dòng)的管理。這個(gè)思路錯(cuò)在哪里？
這道題，老師說要減少對沖，說啥都不做就好了。我看答案里好像不是這個(gè)意思。 能否重新詳細(xì)解讀下這個(gè)題目，謝謝
請問第五題怎么理解呢
第四題不是很懂，請老師給我講解一下
請問22題的A和C選項(xiàng)兩個(gè)名詞分別是什么意思呢？
105頁ppt的例題第一問，為什么equity portfolio和futures的beta值都為1？
這里PPT的圖有問題, Short Call 的G/L 最大是Premium, 而covered call最大Premium+X-S0. 而只有X=S0時(shí), 兩個(gè)才相等. 圖上把一般情況畫成特殊情況了.
老師說在股票價(jià)格即將到達(dá)51，但還沒有到達(dá)51的瞬間平倉，這個(gè)平倉是如何操作的呢？如果是通過買入一個(gè)call option來對沖的話，這個(gè)時(shí)候股價(jià)高了，那買入的這個(gè)call option不是比之前收到的premium更貴嗎？ 雖然前面有人提問了, 但是回答看不明白. 這里一開始是賣期權(quán)收premium, 平倉的時(shí)候就要買一個(gè)期權(quán), 這個(gè)買期權(quán)的價(jià)格比收到的premium高, 那不是虧了嗎?
套息交易 ，二級時(shí)候不是說過在利率低的國家借錢投利率高的嗎？這個(gè)題為什么是借brl投aud呢？
原版書課后題R17第18題B選項(xiàng)，從IRP公式我理解的是遠(yuǎn)期升水說明盧比和美元的利差擴(kuò)大了，更有利于carry trade，但作carry trade不是IRP不成立么，所以這么想是不是不對；另外INR/USD遠(yuǎn)期升水那不相當(dāng)于美元升值盧比貶值，未來再換回美元的時(shí)候不是會(huì)有損失嗎。。。這里沒想明白為什么選B，請老師講解一下；另外第22題也同理，遠(yuǎn)期升水，可是已經(jīng)用遠(yuǎn)期合約鎖定匯率了，那現(xiàn)在出現(xiàn)遠(yuǎn)期升水，之前鎖定的匯率不就低了么，這不是潛在虧損，為何會(huì)有正的roll yield呢
程寶問答
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