E題沒聽懂，為什么3Billion*1%，這個1%哪里來的
這塊可以理解delta為負。但是delta為負的組合，一定是short volatility組合嗎？這就好像等同于說long put就等同于short volatility，沒看懂
請問考試中讓結果保留兩位小數(shù)的計算值填空題，計算過程一般要保留幾位小數(shù)？
老師，為什么volatility smile獲利的話是"long" OTM call 和"short" OTM puts？請問一下long和short的邏輯，謝謝！
at the money 的call的delta是不是等于0.5？
老師，risk reversal+ long stock= long collar S-C+P。那是long risk reversal 還是short risk reversal??？分別是怎么構成的
押題下午題17，升水不是應該買近賣遠嗎？
百題Case1 1。文中說Loan的利息是SELC+Spread，沒說10.8+spread啊，10.8只是Fix rate啊。哪里看出來SELC=10.8了？ 2.題目問的是加入IRS以后對Duration（MKT risk的影響），但答案回答的是Loan對此的影響?？墒荓oan不是本來就存在嗎？又不是加了IRS才有的。 謝謝老師
老師關于這一頁PPT 的overhedge 和 underhedge 里， over- 和 under-是指＞100%和＜100%嗎？我感覺market opinion 就是外幣是升值還是貶值是決定我 要不要 hedge，而要不要超額hedge，就是要不要通過currency management 獲利，主要決定于我對于這個market opinion的信息，以及我的風險承受能力/偏好...所以這里的overhedge 和 underhedge，我好像沒聽懂； 還有為什么像是add了convexity 呢？ futures 如果為正，那我short futures 不是減少convexity嗎？如何理解這個像是add convexity ??？
mock的第26題，半個月會得到EUR，應該是擔心EUR貶值，為什么是擔心EUR升值呢？
這個公式不管是調(diào)整貝塔還是duration，紅圈的位置， 1.如果是futures ，有些題目是單價乘以m倍數(shù)，有些是market price of ctd bond。 2. 如果是swap，有些不用除以 100，有些除以100。 這個好亂，有點搞混了，怎么區(qū)別啊。
這里有兩個問題 1. 這里為什么要擔心本幣USD升值呢，這里還沒有買這個英國公司，不是本幣升值的話只要以更少的美金去購買，不是更好么，不是應該擔心美金貶值么 2. 第三個recommendation說的是什么意思呢？老師能解釋下么
Calendar spread是長期波動率上升就買長賣短？
β是hedge ratio，假設β等于2，對沖工具(也就是x)變動1%，DC（也就是y）變動2% ...那為什么需要兩份forward呢？不是應該1/2分嗎？兩份forward，那forward變動1%...DC不是要變4%了？ 老師，救救我。。。我沒轉(zhuǎn)過來這個彎??
老師好～可否再解釋一下這個。 美國人現(xiàn)在有20m歐元債務，與一個歐洲公司進行一個貨幣互換。 T時刻，美國人支付的是美元利息，歐洲公司支付的是20m歐元的歐洲利息。 到期末，美國人回收20m歐元嘛？ 相當于美國人將歐元利息轉(zhuǎn)化為了美元利息嘛？
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