原版書reading 17的example 5的第三問，為什么是nagative呢？
老師，匯率之差等于利率之差，2.5%-0.25%=2.25%，所以歐元貶值2.25%, 美元升值2.25%。但是，最后歐元利率就等于2.5%-0.25%=2.25%，美元利率等于0.25%+2.25%=2.5%，兩個(gè)利率并不相等呀，那為啥不是利率之差/2，再分別從美元利率加上，從歐元利率減掉，兩個(gè)利率就相等了。
這里theta不會對OTM\ITM有要求嗎？邏輯上感覺OTM的話，long call的theta為負(fù)；ITM的話，long call的theta為正。如果對OTM/ITM沒有要求，怎么理解option的theta是正負(fù)呢？
mock題目的第21題目，seagull strategy 策略不是covered call and put spread, 為什么答案是buy the call呢？
這里什么叫先用債券期貨將為0 duration。。這個(gè)暈了，說的不是beta嗎，以及為啥beta(p) = 0這里？
老師，這道題這樣理解對嗎
Mock2里面第一題算carry trade profit，直接利率相減嗎？ 1.不需要把匯率變動算在里面嗎？固收里面的profit要包括hege cost的??？ 2. 也不用像二級一樣詳細(xì)解釋一下過程嗎？
老師， Theta 和option value 不是正相關(guān)的嗎？ long option 等于 short theta 這點(diǎn)有點(diǎn)困惑。我能理解hold住一個(gè)option，那個(gè)option的時(shí)間價(jià)值只會越來越小，不可能多起來，但是我long了一個(gè)option不是也獲得了option的時(shí)間價(jià)值，而不是賣出時(shí)間價(jià)值呀？long option 等于 short theta 這點(diǎn)能不能再解釋一下？
在講gamma的時(shí)候，對于call，標(biāo)的價(jià)格上升帶來的delta的價(jià)值上升大于標(biāo)的價(jià)格下跌帶來的delta價(jià)值的下降； 那么對應(yīng)put ，是怎么說？
老師，這道題思路是啥
老師。reanidng15第16題 價(jià)格是55時(shí)，call delta=1（不是意味著itm），這時(shí)gamma不是最大嗎？
關(guān)于外匯的roll yield, 到底怎么理解才對
銅期貨這個(gè)例子里面，為什么b1份期貨變動1%會使銅現(xiàn)貨的價(jià)值變動b1%？一份期貨價(jià)格變動1%會導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格變動b1，那么b1分期貨價(jià)格變動1%不應(yīng)該導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格變動b1^2嗎？謝謝
金程?？?的第24題，，equity的收益是下降2%，不是下降到-2%，為什么支出的是-2%呢？
老師，我有一個(gè)疑惑： （1）在管理利率風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我們可以用買一個(gè)short-dated interest rates（STIR)futures，因?yàn)槲沂莑ong forward ，所以這個(gè)forward的報(bào)價(jià)是上升，我是賺錢的 （2）但是在管理匯率的時(shí)候，我的本幣是CHF，外匯敞口是GDP，那么我需要sell 一個(gè)CHF/GBP，假設(shè)這個(gè)spot rate 是1.1，forward rate 是1.2，base currency是升值的，我可以賣的更貴，所有我獲益。但是如果從頭寸的角度，我sell forward，不是標(biāo)的貶值我才獲益嗎？這不就矛盾了嗎？ 這兩個(gè)情況有點(diǎn)沒弄清楚
程寶問答
金程問答