這題我該怎么判斷？
第九題如果反過來預(yù)期未來0~t1時(shí)間價(jià)格不變，t1~t2時(shí)間段價(jià)格下跌，是不是也可以用同樣的put策略。。。short短期put，long長期put賺差價(jià)
第二題有個(gè)疑問，題目中問：expect Strategy 2 to be least profitable，題目中策略為covered call，按說股價(jià)下跌之后，由于有short call的premium gain，即便股價(jià)再跌，所以整體組合都會(huì)優(yōu)于單獨(dú)持有underlying stock的收益。如果股價(jià)上漲超過option strike price，由于short call的拖累，超額收益被hedge掉，所以相比單獨(dú)持有underlying stock反而收益更少。。。所以為啥不是價(jià)格超過95?
這是哪塊的知識(shí)點(diǎn)
為什么除以27.1
老師 百題case2 第六題可以再解釋一下嗎 他這里的yield curve flatten 和 high yield spread 很高 不是都象征著未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不是很好嗎 high yield spread高 不是有很大違約風(fēng)險(xiǎn)嗎 為什么解析說 這意味著under valued
選 price target benchmark的 是尋找short term alpha的積極管理投資者 那選arrival price也也是尋找錯(cuò)誤定價(jià)的積極管理者嗎
這道題是否可以理解為，如果題干中沒有明確說equity和derivative這兩個(gè)資產(chǎn)大類的相關(guān)性非常高的話，其實(shí)選mutually exclusive也是可以的，因?yàn)橥毁Y產(chǎn)不能既在這個(gè)資產(chǎn)類別里，又在另一個(gè)資產(chǎn)類別里，不同的資產(chǎn)類別應(yīng)該互斥。老師您看我理解的對(duì)嗎？謝謝~
為什么A不對(duì)，A和C的區(qū)別在哪里？A不是也強(qiáng)調(diào)了是滿足負(fù)債能被COVER的情況下，最大化surplus的收益嗎？
講義中寫的cumulative return是已經(jīng)開過1/n次冪的平均收益率，這一題為什么能直接用，是講義錯(cuò)了嗎，cumulative return其實(shí)不是平均收益率？
其他兩個(gè)是沒有g(shù)rowth還是？我想問下現(xiàn)實(shí)中如果投資timber的效果真的這么好，既有g(shù)rowth又有diversification，為什么大家仍然是去買房而不是去買木頭？
其實(shí)sell short也就是sell吧
這里老師先說“也是拿出一部分asset來實(shí)現(xiàn)這部分asset對(duì)liability的fully hedge”，后面又說“只能覆蓋liability的變化，只能做immunization?！边@個(gè)方法到底是什么意思呢？請(qǐng)?jiān)俳忉屜?，謝謝！
老師，這道題直接用（1.75-1.6）*8.75*10000000也是正確答案，答案中為啥寫的那么復(fù)雜
老師這個(gè)通脹螺旋不理解。
程寶問答
金程問答