金程問(wèn)答
你好老師，為什么A不能選呢？
記得課上講第三部分主動(dòng)投資時(shí)，在量化這里提了找因子，量化就用 factor-based models，所以案例中最后一道題，當(dāng)它提到因子擇時(shí)、factor時(shí)更容易想到量化，就是這道題B（系統(tǒng)化systematic）這個(gè)選項(xiàng)。然而實(shí)際正確答案卻選C。能解釋一下，為什么這里不選B嗎？我看到您給另一個(gè)同學(xué)的解答中提到，因子擇時(shí)更可能在自由裁量的管理人中實(shí)施，尤其是那些采用自上而下方法的管理人（Factor timing is more likely to be implemented among discretionary managers especially those with a top down approach）能解釋一下為什么"因子factor"又從量化跳躍到基本面discretionary了嗎？
可否講講指數(shù)、基準(zhǔn)、組合這三個(gè)層次的辨析 在權(quán)益這一章，經(jīng)常搞混指數(shù)和基準(zhǔn)。 看投資組合是主動(dòng)、被動(dòng)，要對(duì)照的是基準(zhǔn)吧？ 課上講課和沖刺筆記中有的時(shí)候提到，選擇一個(gè)指數(shù)作為基準(zhǔn)。 但又有很大篇幅將指數(shù)的構(gòu)建。做指數(shù)構(gòu)建這樣的基礎(chǔ)工作，最后還是為了把構(gòu)建好的指數(shù)當(dāng)作基準(zhǔn)給投資組合做參照？ 是否可以理解為，指數(shù)，有市面上現(xiàn)成的，也可以有自己構(gòu)建出來(lái)的。找一個(gè)合適的基準(zhǔn)，無(wú)論市面上現(xiàn)成的，還是自己構(gòu)建出來(lái)的，只要它合適， 就拿來(lái)用作投資組合的參照?
basis rate只針對(duì)非美元端嗎？
你好老師，麻煩解釋一下這道題。
怎么理解題干中說(shuō)的關(guān)于AA believing that its own shares are overvalued?
原版書在這之前有道題：Which of the following statements best describes a credit curve roll-down strategy? 疑問(wèn)是，什么是roll-down strategy?
老師你好，請(qǐng)問(wèn)下第6題是如何判斷ATM下面那兩行為OTM call而上面的為OTM put的呢？
奢華的晚飯如果不用事先披露，事后一定要披露是吧，不告知雇主還是違規(guī)
老師，這道題中ASM=coupon rate- swap rate，公司coupon rate是10年的，swap rate 是12年的國(guó)債，能夠直接減嗎，不需要插補(bǔ)嗎
這道題為了保持“中性久期”，視頻說(shuō)哪個(gè)跌得多就買哪個(gè)，我認(rèn)為不能這么看。條件是說(shuō)spread降低那么就是賣cds賺錢，此時(shí)把兩個(gè)合約都當(dāng)做賣掉來(lái)算最后哪個(gè)得到金額大就選擇賣哪個(gè)，這樣子才比較嚴(yán)謹(jǐn)。
為什么要×2.85%，這和原版書課后題的答案不一樣啊，完整的公式是什么，我應(yīng)該信哪個(gè)？
這道題CDS上升了，買方應(yīng)該支付upfrontfee吧？金額是計(jì)算結(jié)果還要折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)吧？
這里的fully hedged是hedge什么呢？
所以duration是大還是小更好呢，對(duì)應(yīng)long還是short呢？
程寶問(wèn)答
