老師，這道題題干中還給了一個條件Yield beta=1 是什么意思??？什么時候需要用到這個條件？
FRA1*4是1開始借四個月還是三個月
麻煩幫忙解答一下第5題謝謝
麻煩解答一下第五題，謝謝
麻煩解答一下第五題，謝謝
2011年衍生的C題目，為什么forward contract是short的，題目中哪里說了
能否解釋一下cross hedge具體如何操作？
這道題目如果用21%，22%代入的話，算出來的結果比答案要小100倍。是不是在計算vega notional和variance notional的時候，就不考慮百分號了？最后的結果也不需要把百分號加上去？比如加了百分號進行計算，算出來是1000。而不加百分號進行計算，算出來是100000，答案直接就是100000？
老師您好！請問用bond futures調整portfolio duration，計算需要多少份合約的公式，需要在后面乘以yield beta嗎？去年的教材公式有yield beta
R16第4/5題, 時間長了有點忘了哈, 所以請教一下老師. 這兩道題里其實是說, US投資者想投意大利的EUR國債, 但是不想換€, 所以就進入了cross-currency basis swap(意大利投資者把EUR借給US投資者買國債, 他把美元借給意大利投資者); 然后第5題說了關于positive cost basis的問題, 這里是$換€的cost basis為正, 也就是US投資者有正收益, 所以就是這個投資者在swap結束的時候, 收回他借出的$時有收益; 而之所以不選A的原因, 是因為€和$是沒法net結算的, 也就是說哪方有正收益只有在收回各自借出的款項時才能知道. 您看我的理解正確嗎?
2018年真題q8的B，請問是不是應該直接計算usd的無風險收益，然后再乘以匯率來計算？因為既然hedge return那獲得的就是usd的無風險收益吧？
請問R16Q5怎么理解呢。他們現(xiàn)金流到底是怎么互換的呢。謝謝
2014年題目A，yield beta是什么意思？這個考點現(xiàn)在還在嗎？
老師，settlement Payoff valuation 這三個是不是可以作為同義詞理解/使用??？
statement2，意思就是說我持有日元想要下行保護的時候可以通過做多美元來實現(xiàn)？ 能解釋一下嘛，腦子轉不過彎
程寶問答
金程問答
