請詳細解釋為何Q3選B？
老師第二問計算，具體數(shù)值146.35，要約等于147，而不能146，對嗎？請問為什么？
這題為什么選b呢
刷題通關組合強化題第二題，這題解析不完整 請問久期為10怎么算出來的。
請問組合管理pathway中LM 1不考指數(shù)構建了嗎？相較于2024年考綱
關于第三題A選項，①為什么yield curve應該平的？老師講題時，平的是為了讓再投資收益也是5%，為什么再投資收益5%就可以the guaranteed value is achieved？②原文：銀行出售了一份為期五年的保證投資合同，保證每年的利率為5.00%?！@就是銀行的負債，現(xiàn)金流情況是每年支利息5%，到期末本金1+利息5%；再買入一個資產來匹配負債，目標收益率為5.00%、期限為5年的債券，——這個目標收益率是什么？以及假如債券資產本金和銀行負債的本金相同，他們期間、期末現(xiàn)金流還相同嗎？③原文這個做法不符合免疫的三個條件，所以很容易看出來是錯的。而且很明顯沒提到PVA≥PVL。老師講A選時，提到收益率曲線是平的，才能讓the guaranteed value is achieved，是不是這道題本身就暗示了PVA≥PVL這個條件？所以the guaranteed value is achieved？④銀行的這筆負債PVL就是這個合同的本金，那題中出現(xiàn)的那個用來匹配的債券資產的PVA是什么呢？
為什么第一題買入4個債券，歐元債券的收益率要減去？
請問這題計算的時候為什么不要考慮匯率，比如借一美元，為什么不要先轉換成相對應的墨西哥比索數(shù)，再進行計算。墨西哥比索和美元數(shù)都按照1來計算的原因是啥
視頻active fixed income management across currencies26'41''的例子，買外國債券，每期拿外幣coupon換成本幣，一系列的換用swap，然后固定匯率的swap不好簽，拆成了3個，請問換的是貨幣還是利率？感覺好像換的是利率，這樣bond就不用買了？ 請問到底換的啥？
implementation shortfall
Hi Q4 not very clear. If active risk high, how to interpret as high on luck rather than low?
econ slowdown led by a decline in residential housing prices
視頻 yield curve strategies，38'42''的例子A選項，buy and hold持有到期，我不賣哪兒來的超額收益？收益率曲線倒掛，長期債券收益率低，coupon 咋可能高呢？
Q2,pure indexing應該成本高 TE應該很大啊 雖然這個是股票里面講的 債券的pure indexing就可以最小話TE 不考慮交易成本了嗎
More volatile market conditions often have a negative effect on bid–ask spreads
程寶問答
金程問答
