老師沒有解釋為什么B是對的
MCTR2這個推導公式需要記住嗎？ 見圖，還是只需要記住Beta*組合方差就可？
老師，第五題這里的距離解釋我能夠理解，但是之前有講過convertible bond能夠被看做一個call option, 如果把call option 和 short stock畫圖來看，結(jié)果看起來就是long put option的圖像，那從圖像上面來看又是隨著價格降低，profit變高，這個怎么理解呢？
老師您好，請問這題的A和B錯在哪里呀？A中credit spread的確是PD*LGD，感覺也沒問題哦
老師您好，rolldown return = (expected bond price - current bond price)/current bond price, 這里yield下降25bps，利率下降則債券價格會上漲，我理解expected bond price會上升，此時rolldown return不是應該變大嘛？為什么是C選項的negative呢？
老師，這里沒明白，三條線都是指股價的變動情況，并不是三個不同的option吧？為什么要比較綠色的線和黑色的線的option value呢？這里要表達的意思是帶有knock in的option因為更難行權，所以更便宜嗎？但另一角度，knock-in的option給予了option持有人更多的選擇權，為什么不是更貴呢？
這里的第D步驟，算cost ，為什么要調(diào)成期初模式？
第五題， 我看答案公式PCGE的意思是，capital gain distributions可以和loss一樣抵減gain？這么說capital gain distribution不用收稅了嗎？為什么tax efficiency 不考慮 capital gain distribution的稅率？
老師您好，這題解析中提到計算Expected excess return，提到利差瞬時變動，那么應該基于Spread0之上乘以0以體現(xiàn)時間因素。解析是僅在spread0上考慮持有時間問題。沖刺比較是提到spread0和POD*LGD兩個部分是需要考慮持有時間問題的。視頻解析里，就完全沒考慮持有時間問題了。有點 疑惑
US-based fixed-income portfolio manager
這道題答案B里面說到一個組合2比75/25更保守，但是題干信息并沒有給出75/25這個組合，很奇怪為什么要比較這兩個組合？
為什么P下降會導致N(d1)下降？
S怎么變成了1
在外匯里，bought GBP against the CHF翻譯成中文是什么意思？哪個是基礎貨幣？
算出來的這個概率說明什么？AB兩根線都各自指的是什么？為什么兩者的重疊度越高越能說明政策執(zhí)行的可能性越大？
程寶問答
金程問答