第三題期初支付在計(jì)算器上怎么按？
第七題：本題問：Kaminski遞延賬戶（TDA）的稅后財(cái)富在五年末將最接近多少？根據(jù)TDA賬戶計(jì)算FV的公式，可得：FV = PV × (1+R)^n × (1 - t), where R is the portfolio pretax return。FV = $1,000,000 × (1+0.07)^5 × (1 - 0.20)。FV = $1,122,041.38——這題不是說了“遞延”么，但是答案過程里好像沒有體現(xiàn)出遞延？
老師可否把第六題最終的思路、公式和代入數(shù)值的公式都展示一下？
這里moderate volatility不和剛才計(jì)算的三種情形下都是6塊錢的收益相沖突嗎？
這里為什么要弄這么復(fù)雜，直接像紀(jì)老師那樣0.55*1m=0.65x不就可以了嗎？
什麼是EXCHANGE FUND STRATEGY?
第4題需要deliver的FP是一樣的那么可否用cash dirty price直接除以conversion factor得到值最小的就是cheapest to deliver?省得再減一步，考試遇到這樣簡(jiǎn)便計(jì)算可以嗎，有沒有理論依據(jù)或者瑕疵。
為什么股票回購(gòu)的收益是減呢？
NET PAYMENT COST公式不是 除以1000嗎? 為什麼除500?
875000 為什麼是1000000-)200000 + 7.5% * 1000000? 不是應(yīng)該減去7.5%*1000000? 因?yàn)檫@是TAX要減? WHY加?
這道題第二問，解答的時(shí)候老師說是風(fēng)險(xiǎn)降低（因?yàn)橘I入國(guó)債），但它的操作是從浮動(dòng)債券轉(zhuǎn)為固定債券，久期是增加，這不是增加volatility嗎，應(yīng)該如何理解才對(duì)呢？
第二題，asset convexity > liability convexity的情況下， asset 的convexity不是越小越小嗎？ 為什么portfolio x 不行
ＲＥＣＯＭＭＥＮＤＡＴＩＯＮ ２， 為什麼我是ＳＨＯＲＴ ＶＯＬＡＴＩＬＩＴＹ ＯＰＴＩＯＮ要節(jié)省成本？ ＳＨＯＲＴ ＯＰＴＩＯＮ不是收ＰＲＥＭＩＵＭ嗎?
ＢＯＮＤ ＰＵＲＣＨＡＳＥ ＶＡＬＵＥ １３１，２５０如何得出? ＣＯＮＴＲＡＣＴ ＳＩＺＥ， 本金和BＯＮＤ ＰＵＲＣＨＡＳＥ ＶＡＬＵＥ，和本金１００ＭＩＬＬＩＯＮ的關(guān)係是什麼？應(yīng)如何理解？
請(qǐng)問計(jì)算中的-1%是哪里來的呀？
程寶問答
金程問答