這一題我答1. Volatility is understated 2. No real market price similar to equity market 3. Illiquidity premium is difficult to capture。第三點就算這樣亂答不會導(dǎo)致扣分對嗎？
老師這個計算部分沒看懂。另外他說fully hedge the currency risk，還需要看匯率升降嗎？
老師麻煩講一下這個題
老師，沒搞懂cash return。 payer swap是因為未來股票漲，所以支固收??？
老師這個題沒太看懂…
老師這題錯了吧。exchange rate那里
老師有點不明白為啥未來收日元，怕日元跌，我要賣出期貨
老師這個題計算不能100-98.05？
第2問，老師在直播課上講的例題求par value，就不需要將債券價值再折現(xiàn)回0時點了。這道題要折現(xiàn)的原因是不是因為看到題目中YTM和coupon不同？換句話說，如果題目改一下，YTM和coupon一樣，就不用再折現(xiàn)對吧？
老師這個題，write call，收到期權(quán)費(fèi)。被行權(quán)，股票價應(yīng)該剪掉收到的期權(quán)費(fèi)啊
還是想問HC和FC低相關(guān)的問題。example中周老師所如果HC risky，F(xiàn)C就應(yīng)該低風(fēng)險一點，那為什么百題 Chris Paul的第5問在HC已經(jīng)risky的情況下還要選擇risky的FC投資？
第一題，之前有道題就是說endowment應(yīng)該每年要對外支出一定的費(fèi)用（獎學(xué)金），所以應(yīng)該被認(rèn)為是liability匹配的，不是total asset return，和這道題的說法有出入，請問應(yīng)該以哪個為準(zhǔn)？
For large non-parallel changes in interest rates, a convexity adjustment is used to improve the accuracy of the index’s estimated price change. 這里錯在convexity adjustment 應(yīng)該是改為key rate duration來衡量（非平行移動）對嗎？
借出股票是等於security lending 嗎？為什麼老師答問vote right 的說法完全相反
這個表，如果沒有分析師觀點，12.6550大于12.4610，positive roll yield，對沖。有分析師觀點，12.6550大于12.3，市場大于預(yù)期就對沖？這個點不明白
程寶問答
金程問答