第二題，為什么用上一交易日收盤價作為decision price
所以文章中投委會講的話只需要用第一點去解答第一題？
第二題，計算overall fee的時候，為什么要用gross active return - base fee之后再來計算sharing fee，而不是直接用gross active return 乘以 sharing fee的比例呢
最后一題，Alpha的最大回撤duration小于三年，不超過預計退休年限，也不能選么
第二題B選項為啥還帶一個 specific risk，這個怎么理解？
為什么交易中的opportunity cost是決策價與收盤價的差，主要不理解這里為什么用收盤價。
第四題，是不是只要是base，一定有可能會出現(xiàn)負的管理費？換句話說，只要是base or higher of base，管理費一定是正數(shù)保底的？另外，現(xiàn)實中會有負管理費這種情況么……
第五題，用BHB方法可以解答嗎，還是只能用BF方法？
表二，total portfolio return是四個資產的return乘以權重加總得來的嗎？total benchmark return是同理用benchmark的四個資產回報乘以權重加總？
第4題，題目沒有提示，怎么知道是應該用BF方法還是BHB方法計算呢？
為什么index cost*β代表的是該個股在指數(shù)中的交易成本？β具體發(fā)揮了什么作用，邏輯怎么理順？
第三題，如果從加入oppotunity cost的角度出發(fā)，應該怎么算呢？
在交易所買賣股票算DMA嗎？ATS和MTF可不可以舉一下具體實例幫助理解啊
圖6倒數(shù)2、3列specific和residual相加不等于bond selection的0.13啊
這里聽不太懂AS的相關性為什么要為0，而SE的相關性為什么要為1
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