exhibit2 可以說明什么呢？
Q2，這問， a market capitalization of $3.0 billion, an index weight of 0.20%, and an average daily trading volume (ADV) of 1% of its market capitalization. market index的限制應(yīng)該是3*0.2%=6million吧
兩個問題，在計算active share的時候為什么要除以2？如果portfolio和benchmark沒有任何相同，那么它的active share應(yīng)該是0.5吧，怎么講義里寫的是1呢？是我自己理解錯了嗎？
最后一題，不好意思有點沒理解，算Information technology時，用 Wp-Wb，再乘以sector return，這個計算出來的是啥？是說Information technology這個sector為portfolio貢獻的return么？如果把剩下的sectors都按照這個方式算出來加總，就是整個portfolio的return對嗎？還是active return?
百題 case Albert Wulf第3問，為什么是short OTM put呢？題目不是要求完全保護downside risk嗎？short put不就又打開了下行風(fēng)險？short call只是限制上行potential而已？
foundation 有 flow through rule，為什么 foundation 不考慮net liquidity的情況？
Pure Case Scenario，倒數(shù)第二題，Based on Li’s description of the deferred compensation plan, which of the following risks should she least likely consider significant? 答案是選correlation，這個確實是沒提，但是另外兩個設(shè)計的也很okay，為什么會是concern呢
Pure Case Scenario第一題，問最有可能添加的 investment objectives，這個答案中每個機構(gòu)的 investment objectives區(qū)分那么詳細……這個要記到這種程度嗎，課件里有沒有整體的對比總結(jié)或者沖刺筆記里。好像沒有留意到
Chattahoochee Advisers Case Scenario最后一問說required rate of return是不對的，我們通常計算就是這么算的吧，考慮inflation和growth rate，那要是再加上員工構(gòu)成和longevity risk維持不變，就對了嗎？或者這句話要怎么說才對。
關(guān)于直播里面講VIX的那道題，VIX price的曲線其實是一個convex的曲線(yield curve是concave)的？所以short 更長期的 VIX future，long ST的 VIX future才能是positive profit？
百題 case AmericaFirst 第4問：題目的意思是第一年手上所有的前都會再投資獲得10%的收益嗎? 包括第一年虧損的那個stock？但是按照解析來說，我雖然strategy能節(jié)省1.5million用于第二年的投資，但是我還是虧損了5million。1.5million對比strategy持有的5million的，就算扣掉tax，還是strategy 2賺的多呀？
百題 case Annie Alisatar 第3問，為什么不考慮allowance？題目中明確說明了Alister每年可給出tax-free gift 15000.
百題 case Chris Paul：第5問：他的risk tolarance 是中等的，HC已經(jīng)是risky的了，那么FC不應(yīng)該更保守些嗎？為什么要選70%的stock？
90% 表示的是站在75歲時間點能活到85.2歲的概率為90%？ 還是站在72歲時間點預(yù)測能活到75歲的概率是90%？
能不能解釋下98%的含義？謝謝
程寶問答
金程問答