Q1，解析說Pattinson concludes unexplained returns are attributable to alpha or random error and neglects to recognize that omitted risk factors also contribute to unexplained returns. 請問應(yīng)該怎么理解未被模型解釋的（這個是指誤差項嗎）和alpha以及random error有關(guān)？
想問下題干說The IC assumes capital calls for private investments over the coming year to be about 20% of the current private asset net asset value. 為什么要說是 net asset value而不直接說是asset value?
如果這個標紅的數(shù)字改成12.755，大于forward rate ，那么risk neutral investors 不hedge ，risk aversion投資者依然會hedge是嗎？
第三題的解析中說，可用流動性總額=3000萬x 1.022＋2.25億x 99%=2.5341億美元（壓力情景下），而該基金的總負債為1.53億美元 -- 這些數(shù)字都是哪里來的，1.022是啥，99%是啥，總負債是怎么算出的呢？
這道case所做的動態(tài)對沖，是按每個月展期一次，那么每個月合約到期，就執(zhí)行一次合約，合約執(zhí)行完畢，由于投資者還在繼續(xù)投資USD市場，因此需要用合約執(zhí)行后，手里收到的EUR繼續(xù)換成USD（本題由于long EUR，但是現(xiàn)實EUR匯率下跌，因此對沖是虧損了的，還需要追加EUR，才能維持原2.5mUSD頭寸），然后繼續(xù)按照新的2.65m USD頭寸簽訂新的對沖合約，完成展期；請問老師，整個流程下來，每個月更新一次對沖，假設(shè)我在美國投資房地產(chǎn)，那么1個月后合約到期，我要把房子按時賣了換回美元，換成歐元，然后再拿歐元買美元，再去買房子，言下之意就是為了動態(tài)對沖，我每個月都要買賣一次房產(chǎn)？
我大致可以理解持倉會受到new factor的影響，但一定會影響return嗎？
pair trading 的注意事項有哪些？百事可樂和可口可樂符合pair trading的定義嗎
這題能詳細說明下為什么選B不選C呢
top-down 在量化分析中會出現(xiàn)嗎
Tina Swan Case Scenario
二級Carry trade只講了借低投高，三級為了管控carry trade風險敞口，引入了forward來對沖風險，假設(shè)投資期1個月，我買(賣）同期1個月的forward，roll yield=0？
TTLLU ？
老師，不明白這個表格解讀。左邊第一列是說1萬次結(jié)果里最好的5個能達到300萬。成功概率98%？
foundation要maintain purchasing power 為什么要扣除通脹，算真實收益。spending rate每年會需要疊加一個1+inflation嗎，這個點忘了
Example 的直播課 contribution 變了 到底是goal還是 constraints變了
程寶問答
金程問答