第一題沒明白，題目說 The peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 指的是如果聯(lián)系匯率制度斷裂，丹麥貨幣會貶值。書里說因?yàn)橛新?lián)系匯率，所以低幣值的貨幣有更高的債券收益率，但現(xiàn)在不就是沒有聯(lián)系匯率了么……老師能不能再解釋下這道題
第7問，trend growth rate可以視為是經(jīng)濟(jì)的長期平均增速，是保持穩(wěn)定的，所以用什么財政政策應(yīng)該是改變不了它的，對吧？
第四題，老師說cap rate等于租金回報的概念，但cap rate上升，房價下跌；連起來看，為什么租金上升房價反而貶值呢
短端利率下降比長端利率更多，導(dǎo)致yield curve steepen，這個是bullish steepen嗎？
請問第三題可以用用 F/S=1+rx / 1+ ry的公式嗎？代入S，rx, ry，但算出來F是1.2836，略有差別，不知道錯在哪。 另外，這道題可以用簡化的IRP公式么，F(xiàn)-S約等于rx-ry? 但算出來F也不對，請解惑
圖二答案的最后一句話怎么理解呢？
答案最后市場評論的email方式是news letter?
能不能再解釋一下通脹情況下，bonds是longer-term yield more volatile這個點(diǎn)？沒明白，謝謝
想問下最后一題，每一期期末分紅的2000是實(shí)實(shí)在在的以現(xiàn)金形式返還給投保者嗎，那這個是不是也有點(diǎn)像年金了
after-tax range 為什么是5%除以（1-0.2），而不是15%除以（1-0.2）
這是模擬題中的一道題。第4問，在計算三種策略的利潤時，似乎成本應(yīng)該用710.5更合適，而不是答案里的750。另外，如果按答案的思路用750作為成本，那么在算strategy 1的時候?yàn)槭裁匆?30-750，這個是怎么來的。
不太明白，怎么理解這背后的邏輯？
Q17. The best answer to Timmon’s question in regard to AQI’s use of the Brinson model is that the:
第三題還是不懂
這道題的視頻解析在哪里啊？怎么看不到
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