Case7 Ｑ2 的答案是C，里面有g(shù)lobal equities。Case3 Q3類似，都是在問asset class, 但是當(dāng)時(shí)老師的講解是說從 asset class的角度要分散?
Average participant age raised to 48
老師 這里說如果既擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn) （range narrow), 又擔(dān)心 transaction cost (range widen), 那就選擇 T.C., range widen. 這里要怎么區(qū)分以誰為優(yōu)先級的呢
這個(gè)題目不太明白，我記得林老師上課說是volatility降低，tax cost增加。為什么不說capital tax cost，反而要說asset class cor不變？
還是沒明白為什么是新興市場呢？
這個(gè)是通過看(收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)/MCTR是否一樣來判斷，sharp Ratio是否最大？
老師直播時(shí)說rebalance的好處，這個(gè)是哪里的內(nèi)容？ 為什么好處有diversify return呢？
Q4，林正老師講的同一個(gè)asset不應(yīng)該出現(xiàn)在兩個(gè)class里面，違反了mutually exclusive。所以到底是哪個(gè)？
漲跌到一定價(jià)格 要賣掉或買入標(biāo)的 老師說的這種rebalancing的情況應(yīng)該是執(zhí)行價(jià)格和市場價(jià)格相等吧？
corner portfolio為何不考慮1 和4
我答的是range要變窄，原因是1原來的交稅意味著政府幫我承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在免稅，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)增加波動(dòng)率上升了，range要變窄。2免稅意味著成本降低了，rang要變窄。和答案完全不同，沒分了嗎？
Long term position屬于哪類稅收賬戶呢？
沒明白第五題在問啥
1. 問一下factor-based model的優(yōu)缺點(diǎn)1）優(yōu)點(diǎn)：解決risk factor overlapping，有利于業(yè)績歸因，反映mgr的投資風(fēng)格2）缺點(diǎn)：無法反映線性關(guān)系，short會(huì)被limited，分散化效果不好，排序在中間的stock沒有被考慮2. factor-based model區(qū)分passive和active？passive是不是就是smart beta，它的優(yōu)缺點(diǎn)是什么。上面的應(yīng)該是active factor-based model的優(yōu)缺點(diǎn)？3. 除了在equity里面，fixed income，AA 和 Trading 里面的factor-based model應(yīng)該都是主動(dòng)的？
老師你好：能否解釋一下，與組合其它資產(chǎn)的correlation越小，rebalance range 越小呢？
程寶問答
金程問答