課后選擇case Rebecca Mayer，第5問，有recent不是應(yīng)該選representative bias？在考試中如何區(qū)分representative bias和available bias？
課后簡(jiǎn)答，case 2：Walker Patel第2問，為什么RP直接用global mkt RP，而不是用Expected return - Rf for 每一個(gè)asset class
第二問，請(qǐng)問原文哪一句明示客戶擔(dān)心transaction cost，所以要減少rebalance的次數(shù)？
第一問，reversal MVO呈現(xiàn)出來的AA應(yīng)該和GIP一樣？那BL model呈現(xiàn)的AA會(huì)和GIP有一點(diǎn)點(diǎn)不同？
請(qǐng)問：PE，Hedge fund，Real estate，Public debt，privative debt 的return和risk排序？
framing bias請(qǐng)?jiān)诮忉屢幌聗
為什么說MVO對(duì)于inputs很敏感呢？
請(qǐng)問老師，計(jì)算ratio of excess return to MCTR這個(gè)指標(biāo)里面沒有權(quán)重W這個(gè)變量啊，那么是如何通過調(diào)整各資產(chǎn)權(quán)重W，使得組合內(nèi)各資產(chǎn)的這個(gè)ratio彼此相等，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置的？
為什么LM1的utility公式的系數(shù)是1/2，LM2就變成了0.005？我應(yīng)該用哪一個(gè)？
這一題帶百分號(hào)算的話,A等于0.13-0.005*1.5*（24%）2=0.1295；B等于0.11975.應(yīng)該選A呀？
沖刺筆記上：TAA是CME沒有改變，但是想根據(jù)短期市場(chǎng)波動(dòng)獲取超額收益，從而偏離SAA。DAA是CME發(fā)生更改，直接修改SAA？但是基礎(chǔ)班林老師課上的意思是DAA也是在CME沒有改變下，根據(jù)LT市場(chǎng)觀點(diǎn)偏離SAA。并不是更改SAA的意思
為什么投資不是以mkt value為權(quán)重的index就不是完全的被動(dòng)呢？
為什么股票應(yīng)該放在應(yīng)稅賬戶里，固定收益應(yīng)該放在免稅或遞延稅賬戶中，老師能再解釋一下嗎？謝謝
最后一問，5.5m這個(gè)不是已經(jīng)投了貨幣市場(chǎng)基金了嗎，為什么又能去投equity?
所以PE在整個(gè)portfolio中占比到10%就算高嗎？那一般占多少啊
程寶問答
金程問答