MVO是不是至少要做兩次？第一次是確認各資產大類的配置權重（例如MVO得知權益類產品應配置40%），第二次MVO則是確定這40%的權益類產品權重如何在具體各只股票的分配權重？
關于range的問題：為什么asset class間的correlation大，range會更大？correlation大不是說明portfolio沒有被充分分散化，risk更高，那么我應該narrow range？
reverse MVO計算implied return的時候用的都是CPAM嗎？為何題目就直接這樣算啊，基礎班的時候也沒聽說過這個說法啊
WHy not B？
Representativeness (recency)不太明白：一說受近期事件影響大，一說基于過去經驗和分類對新信息歸類。感覺這兩點在含義上不太一致，甚至有點矛盾
關于goal2，題目中說通脹率3%，我理解應該把3%加到2.2%上，I/Y=5.2%。
不是很理解為什么10%就不合適，因為已經滿足了PE最低投資門檻，就算未來這筆錢虧損，但已經滿足門檻投出去了啊
有關goal 2，為什么投資的要求回報率2.2%還比通脹率低??？
百題case Preston Remington，第一問：可以講一下SFR嘛？在哪里講的？
case Ethan Parker，第一問，請問：從哪里看出這三個portfolio的return都是5.7%？題目中只說了higher than target return
老師：麻煩簡解一下此題（官網(wǎng)題），為什么第二個是正確的？
百題Case: Patricia Riley，第2問：Riley在做TAA的時候，既有factor timing，expectation，mkt condition這種主觀的，discretionary的分析，也有valuation，GDP growth，indicators等data points這種量化的，systemic的分析。那我為什么就要選discretionary TAA，而不是systemic TAA呢？
reading5課后題3中，我認為題目中問的asset classes 是指不同資產大類，不是指一個資產大類中不同資產。課后題4中，我認為equity 和derivative是兩個資產大類，B也對??？
AA百題Case: Angelica Mukasa，第4問：AO，ALM，和Goal-based是構建SAA的方法，但是active/passive應該根據(jù)題目中信息判斷，比如statement 2：因為是pension fund所以不能用active？但是為什么呢？
對于rebalance range來說，tax我應該從股價上漲/下跌 (range上寬下窄)來說，還是應該從降低波動性，增加cost(寬range)來說？
程寶問答
金程問答
