金程問(wèn)答
這里投資經(jīng)理不是超配長(zhǎng)期債券，猜的是長(zhǎng)期利率下跌，但是實(shí)際是長(zhǎng)期利率上漲，所以老師這個(gè)圖是不是畫(huà)錯(cuò)了，如果畫(huà)錯(cuò)了，正確的圖能不能畫(huà)一下？
這道題的邏輯搞得我好混亂，1、120天后我才能拿到錢(qián)，我在120天前我拿什么去做多eurodollar futures，如果我手頭上有錢(qián)可以做多eurodollar futures，那我手上的錢(qián)應(yīng)該是多少呢？ 如果是20million的話(huà)，那和之后收到的20million是兩筆錢(qián)呀，就是兩碼事。如果我手頭上沒(méi)有20million，那么我做多eurodollar futures 的份數(shù)就不一定了，題目沒(méi)表明清楚。2、eurodollar futures 的合約是3個(gè)月，這里是4個(gè)月到期，那么如果到期我重新再做一個(gè)eurodollar，它的報(bào)價(jià)會(huì)是95嗎？題目沒(méi)表明清楚。3、然后就是這里120天后存一個(gè)定期，定期90天后才兌付利息和本金，難道不要折現(xiàn)到當(dāng)前嗎？
The level of assets the strategy can absorb without a dilution of returns.
請(qǐng)問(wèn)下dedicated short bias只能用于股，不能是用于債券hedge fund嗎？債券應(yīng)該也能做空啊
老師，沖刺第10頁(yè) V%=GDP%+S%+PE%+Div yield%；沖刺第20頁(yè)GKmodel V%=Div yield%-S%+GDP%+PE%+。怎么看起來(lái)兩個(gè)相同又不同。
equity投資里面的被動(dòng)投資策略，要先找合適的benchmark，請(qǐng)問(wèn)這類(lèi)benchmark在現(xiàn)實(shí)操作中通常是由基金經(jīng)理重新構(gòu)建一個(gè)指數(shù)，還是用現(xiàn)成的一些equity index??？
With a higher duration than the benchmark (8.17 compared with 7.19 for the benchmark), the manager likely expected the rates to fall and took a bullish position on long-term bonds (interest rates) by increasing exposure to the long end of the interest rate curve (e.g., investing 50% of the portfolio in the longest-duration bucket versus 30% for the benchmark).--- 問(wèn)題1： 這里bullish position 是對(duì)long term bond price 看漲吧？ 而不是看漲interest rate ? 問(wèn)題2：increasing exposure to the long end of the interest rate curve --> 這句話(huà)就是說(shuō)增加long term bond的exposure 對(duì)嗎？
Exeter Asset Management Case Scenario，第一題，原文中說(shuō)“ She cautions him that he needs to be aware of interest rate linkages among these economies, and she mentions three points that he should consider:”為什么這題不選econometric modeling呢
the tendency for forecasts to be overly influenced by the memory of catastrophic or dramatic past events這個(gè)描述的是什么偏差，representative bias?
為何配對(duì)交易要求是同一行業(yè)的公司？為何說(shuō)上下游公司的strategy會(huì)change就不行？
回答這類(lèi)題目 的時(shí)候，如果沒(méi)有時(shí)間寫(xiě)反面原因(剩余選項(xiàng)不選的原因是必須的嗎)，能拿滿(mǎn)分嗎？
圖3底部最后一段話(huà)，是怎么通過(guò)Exhibit 19看出來(lái)關(guān)系的強(qiáng)弱的？看不懂表19啊
沒(méi)懂答案的意思
沒(méi)看懂什么是sector-nuetral price momentum?
1. 怎么看得出來(lái)動(dòng)力因子在歐洲組合表現(xiàn)得好？日本組合表現(xiàn)不行？2. What's industry bets?
程寶問(wèn)答
