為何6%折現(xiàn)率是aggressive？
搞錯(cuò)了吧？高凈值客戶的資產(chǎn)是1m-50m，哪來的10m?
Long term position屬于哪類稅收賬戶呢？
沒明白第五題在問啥
緊縮的財(cái)政政策不是會(huì)帶來較高的利率嗎
百題case Sarah Newman，第三問，statement 2中的trading effect是什么？
請(qǐng)問老師：計(jì)算Opportunity cost（bps)時(shí) 的分母是什么？為什么？
老師好，淺藍(lán)色筆畫的要求positive performance 才能收取激勵(lì)費(fèi)，2017年組合的收益優(yōu)于benchmark（虧的少），這種不屬于positive performance嗎？
這個(gè)運(yùn)算過程是明白的，但是解釋不理解。這個(gè)兩者之差只有5個(gè)bp，應(yīng)該算交易的很不錯(cuò)了吧？但是答案最后解釋的一段不知道想說啥
請(qǐng)問老師，題目中67%是由Q1中74年的累計(jì)算得，那么為什么在Q3中預(yù)計(jì)30年，要用67%除以30，為何除30，而不是除回原來的74，而且既然要不考慮這個(gè)PE的貢獻(xiàn)因素，為什么不是每年減去多算的0.9，而是用64除以30后的2.2%？
1. 問一下factor-based model的優(yōu)缺點(diǎn)1）優(yōu)點(diǎn)：解決risk factor overlapping，有利于業(yè)績歸因，反映mgr的投資風(fēng)格2）缺點(diǎn)：無法反映線性關(guān)系，short會(huì)被limited，分散化效果不好，排序在中間的stock沒有被考慮2. factor-based model區(qū)分passive和active？passive是不是就是smart beta，它的優(yōu)缺點(diǎn)是什么。上面的應(yīng)該是active factor-based model的優(yōu)缺點(diǎn)？3. 除了在equity里面，fixed income，AA 和 Trading 里面的factor-based model應(yīng)該都是主動(dòng)的？
資本利得是怎么存儲(chǔ)的，題目中C項(xiàng)資本損失800美元，對(duì)應(yīng)稅率50%，稅為-400，如果優(yōu)先賣出C項(xiàng)，然后再賣出A項(xiàng)，A資本利得為1000元，稅率25%，這時(shí)候怎么算稅，總資本利得為200，是按照這個(gè)總資本利得乘以稅率25%，得50，還是說之前的-400的稅，加上賣出A的250的稅，得-150的稅
老師好，請(qǐng)問implementation shortfall in bps分母除的到底是什么呀，老師說是理論成本，可以在buy sell的兩種情況下各舉一個(gè)例子嗎
不太明白dark pool 沒有 pre-trade transparency這句話。dark 只是不披露交易機(jī)構(gòu)，但是還是會(huì)披露交易的數(shù)量？那為什么會(huì)不知道交易量呢，又如何導(dǎo)致較低的交易概率？
請(qǐng)問schedual的三個(gè)算法怎么降低mkt impact呢？
程寶問答
金程問答