金程問(wèn)答
為什么payments on the underlying 是對(duì)價(jià)值的抵減？為什么和call option是負(fù)相關(guān)的關(guān)系？
第七題 strategy 6。 計(jì)算bear spread的 breakeven point， 用put計(jì)算出來(lái)是28.5，用call計(jì)算出來(lái)是28.64。按理說(shuō)兩者應(yīng)該相等才對(duì)
你好老師，Lee自己沒(méi)有觀點(diǎn) 那為什么不是找outsourcing呢
A against B 就是 A/B嗎
老師，像圖2，就是put的隱含波動(dòng)率too high，所以就是short put longcall。那圖一short risk reversal圖形長(zhǎng)啥樣？
這里long FRA，long方不是用libor借款吧，是一個(gè)固定利率，Libor是浮動(dòng)利率啊
這道題B選項(xiàng) 我看到你們給其他同學(xué)的解釋是根據(jù)IRP 利差會(huì)更大 但是做carry trade的前提不是UIRP不成立嗎 而且利差帶來(lái)的收益真的能覆蓋外幣貶值的損失嗎
老師您好，我在理解P+S = C+K的時(shí)候該如何記憶S即underlying price的定義？S在這里是指股票的現(xiàn)值嗎？
現(xiàn)在有一筆借款，不是現(xiàn)在得到一筆本金，未來(lái)有利息支出，未來(lái)有本金支出嗎，這里到底在說(shuō)什么
在講解交易成本這個(gè)選項(xiàng)時(shí)，老師說(shuō)Future contract的liquidity好，不是應(yīng)該是Forward才更好？
這里為什么不是乘以mv of swap 而是本金
straddle不能說(shuō)對(duì)市場(chǎng)看法是不漲也不跌吧，不漲不跌是最差情形
這里long delta s, 是long delta C份的S吧，不應(yīng)該是直接delta s
老師好，是不是可以這么理解：discount時(shí) F＜S，此時(shí)買(mǎi)入F，roll yield=(F-S)/S>0，獲得﹢roll yeild；premium時(shí)F>S，賣(mài)出F，roll yield=(-F-S)/S<0，因此為負(fù)roll yield？在forwad rate bias中，basis currency作為forward的標(biāo)的，所以在discount時(shí)買(mǎi)入 currency，premium時(shí)賣(mài)出。
三級(jí) 衍生品 basis 交易，怎么判斷是是 sell baisi還是buy basis？以及positve basis是buy spot還是sell future？
程寶問(wèn)答
