low波動性不能long嘛 都是short？
不理解這里老師說forward discount要買入，是買入外匯現貨還是期貨？講義里說以更折價的遠期賣出currency會產生negative roll yield，那應該是short futures了？這里究竟是怎樣的交易呀，周老師講的越來越暈了。前面有一個分析師那個題也是，按老師的說法是forward discount就要買入這個貨幣，所以是long futures，而這里好像是short futures，怎么不一樣呢？完全講暈
Q1和我i做題時理解的不太一樣呢，投資者在3個月內以BRL資產出資，目前有匯率波動，hedge的不應該是未收到資產這段時間的匯率變動？擔心BRL走強折算到出資額更高？如果是這個邏輯那不應該是long call BRL或者long put USD, s1 short forward USD=short call USD+long put USD，所以選A
Q4，題目和選項中的GBP&USD方向相反，公式算出的應該是beta(GBP/USD),本金假設10million,那帶入公式不應該是3.3millionGBP？ 而且選項是USD/GBP，這里完全不明白，請解釋，感謝。
如何從delta Put 的定義式理解P下降，delta put option也下降？delta put等于(put premium2-put premium1)除以（S2-S1）？？？
Rho這里能否稍微解釋下？為什么call的rho是正的，put的rho是負的
CFA 三級 衍生品 這題調組合的久期，我通用圖2的公式計算出來是676，為啥這題答案選A 490 是公式/參數選用錯了嗎？像這類題，如果題干同時給出了多個參數，我該選哪個呢？
CFA 三級 衍生品 這題BPVctd是否可以用圖2圈出來的公式計算？CTD price是否可以用圖1中的145.20？ 這類題目中，如果給予了多個參數，實際選用哪一個，怎么選擇呢？
這里不理解，nd1是概率函數？所以取值范圍0-1？什么意思？不是正態(tài)分布嗎？正態(tài)分布取值是-∞到正無窮?。?
老師 百題第四題為啥不選C？最小化外匯風險的話，多元回歸對沖不是更好嗎？
9、10這兩題是不是漏了，也是原版書這個大題里面的，能否講解一下，謝謝
老師，這個題。因為6個月forward 是-19bps，所以f小于s，所以貼水。（老師講的是看-27bp，但是那個是到期時刻的6個月遠期吧）
老師這句話有點不明白。currency overlay可以fully hedge？
老師這段話意思就是，fx和rfc相關性低，天然hedge。結尾那句就是讓currency alpha 來源要與組合內其他投資品相關性低，分散化作用對吧。就跟投資多個產品要分散一個道理。
我想看下這題用時間軸怎么畫出這個人投資意圖，因為120天才能收到財產你只做90天投資那不是還剩下30天沒有做對沖嗎？
程寶問答
金程問答
