為什么線都是45度的，45度條件是什么？
??所以Fra 是期末一起還本付息，3至9月期間每個月是不需要支付固定利息費用，然后實操是在3月份直接現(xiàn)金結算損益是嗎
CFA 三級 衍生品 印度利率高，美元利率低，所以選擇借美元投印度盧比，可以理解 但這類題，怎么轉換到higher INR/USD forward premium上？ 更高的INR/USD forward premium，說明INR要貶值是嗎？不是和carry trade方向不利？這類題目怎么理解？是個難點
老師，關于forward rate bias的交易策略，我這樣理解對嗎？假設BRL/AUD spot rate: 2.1131 30天BRL/AUD forward rate: 2.1392; BRL 1-year interest rate: 4%; AUD 1-year interest rate: 3%。此時我應該在現(xiàn)貨市場借BRL 211,310買入AUD100,000. 同時簽一份forward contract, 30天以后賣出AUD100,000而獲得BRL213,920，假如不考慮交易手續(xù)成本，還了借BRL的成本后凈收入是BRL2610是這樣嗎？
老師我一直不太明白calendar spread是怎么利用time decay來賺錢的。
你好 這次為什么不選A
老師，第一題還是不知道個-20怎么去理解。能詳細說一下么？謝謝。
老師，這里portfolio B是由euro denominated bonds構成的，債券的價格波動沒有股票那么大，在外幣資產(chǎn)是債券的情況下simple match還是不能達到有效對沖嗎？
這里算期貨虧錢部分，不用從T先折現(xiàn)t時點嗎？因為前面股票虧錢是在t時點算它虧多少。而這個期貨虧錢，是算T最終到期日的虧錢啊。
Because the hedge ratio is assumed to equal 1, the changes in futures and spot prices will be equal during the life of the futures contract, and so the hedge will be fully effective. 老師，答案里這句話怎么理解？
老師，trading the forward rate bias是買forward discount currency 即INR，賣forward premium currency, 即USD， 這里我的理解是當前還沒有進行這種買INR賣USD的操作，如果市場發(fā)展情況是USD有higher forward premium, 那么再進行前述操作則獲利更多。如果已經(jīng)進行了這種操作后市場情況是USD有higher forward premium，那豈不是賣便宜了？
為什么call 和put都要用OTM
老師好，想問一下這道題和write20個 contract 這里的20哪里體現(xiàn)了啊，我是2000 delta（stock）的加上了20*0.51 我以為這是他的delta
payer 與 receiver 具體有什么區(qū)別？為什么第一行和第三行都是浮動換固定 怎么 用的swap就不一樣了，我以為固定換浮動就是payer 浮動換固定就是receiver
現(xiàn)在滬深300是3700點，買了行權價2700不是實值期權當場興權就獲利，怎么能說認為暴跌呢。。？如果賭下跌應該買執(zhí)行價格3700put啊，沒明白那句話“認為暴跌”所以執(zhí)行價格低就波動率大
程寶問答
金程問答
