再講一下， 為什么payer swap的 duration是負(fù)數(shù)，而receiver swap 的duration 是正數(shù)呢？
三級 衍生品 有勞老師看看這兩個計算FP和BPV ctd的公式是否準(zhǔn)確？到底等式右邊是乘1000還是除1000？
老師，為什么歐式期權(quán)例外，現(xiàn)在深度價外，是不是現(xiàn)在期權(quán)價值最高，那剩余時間越短，期權(quán)價值不也是越小嗎。
最后關(guān)于NDF的例題，我理解用即期匯率2.03可以直接轉(zhuǎn)化USD進(jìn)行結(jié)算。但是，我的問題是，這個trader buy這個的動機(jī)是什么呢？即便手里拿著2000BRL，到時候還是可以直接兌換2.03 to USD啊。除了可以把錢洗出去（繞開capital control）這個因素之外，在經(jīng)濟(jì)性上，這個NDF是否給trader帶來了收益呢？
為什么forward rate bias 得到premium 就是sell hedge 而discount 情況不能 buy hedge 嗎？變成不hedge 不明白
risk reversal如果沒有標(biāo)的物的話only buy put option and write call option 根據(jù)圖像 標(biāo)的價格上升期權(quán)價值會一直下降 lose upside protection,所以講義里為什么說the upside is limited to the strike price?
這個公式 基礎(chǔ)課件哪里講到了？
1、首先這個公式基礎(chǔ)課件哪里講到了？ 2、公式里面的兩個名義名詞 有啥區(qū)別？
1、這句話是啥意思？能把這話理解明白是解第一題的關(guān)鍵； 2、還有后面的那公式?jīng)]怎么看明白，為啥是E+70bp-（E-20bp）+SOFR?
三級 衍生品 這題關(guān)于effective fed future rate（實際銀行間市場隔夜拆借利率）和federal resere's target fed fund rate（FOMC議息會議利率區(qū)間），是誰引導(dǎo)誰？我理解是實際拆解引導(dǎo)FOMC利率區(qū)間吧？這題怎么選擇呢？
CFA 三級 衍生品 瑞士的貨幣政策收緊，是利率提高是吧？然后該國貨幣受到熱錢涌入，匯率升值。這個傳導(dǎo)鏈?zhǔn)欠駵?zhǔn)確？ 該國（瑞士）貨幣升值，故SEK/EUR當(dāng)前比較低，未來會均值回歸，SEK要適當(dāng)貶值一下，所以SEK/EUR未來會升高，也就是forward point 會premium，是這么個理解是嗎？ 那么請教上述邏輯怎么推導(dǎo)到higher roll yield？
這個題是超綱了嗎？
這個題目在干什么呀，原來公布的利率區(qū)間是2.5-2.75，現(xiàn)在預(yù)計是2.825，只能推出來未來上升，怎么就推出來未來的區(qū)間呢，還計算概率？
關(guān)于variance swap估值的計算，考試中是否會涉及到variance的年化？目前舉例中都是基于時間段的方差，是否需要考慮去年化？
這里為啥是支出歐元，收到美元？而不是支出美元收到歐元
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