第2題，這幾個(gè)duration分別衡量什么risk啊，亂七八糟的
第1題，adjusts the portfolio’s duration slightly from the benchmark，改變一點(diǎn)點(diǎn)也算active嗎
第4題，給的DTS有什么用啊
第一題，匯率的變動是怎么代入公式算的，能否展示一下，謝謝
第二題，C選項(xiàng)的操作有什么問題
第三題，expected excess spread和 expected excess return有什么區(qū)別
第3題，是不是POD*LGD也要調(diào)整時(shí)間
想問下，excess return和holding period return的關(guān)系
第1題， (Spread0/Periods Per Year)為什么要除periods per year，怎么理解？為什么在本題中是×0.5
第3題，如果還是持有到期的情況下，持有期比較長，比如5年，中途利率調(diào)整會對收益率產(chǎn)生什么影響？
第1題，什么時(shí)候用roll return，什么時(shí)候用roll yield? 還有YTM是不是就是buy and hold的return?
第2題，題干中給的背景是manage the interest rate risk of the city’s fixed-income investment portfolio，也就是利率風(fēng)險(xiǎn)對債券組合的影響，strategy2是不含權(quán)債券，應(yīng)該用modified duration吧
第4題，A是根據(jù)什么公式判斷的？C選項(xiàng)為什么不對
第5題，為什么不考慮convexity? 況且portfolio3的duration也更小啊
第5和第6題問的有什么不一樣
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