老師好，請(qǐng)問oas代表的是spread的嗎？這個(gè)不太明白為什么直接用oas的數(shù)據(jù)作為spread代入
老師好，為什么G spread是平坦的，Z spread是斜向上的
老師好，第二問后面有一段話absolute increase of 0.51or a percentage increase of0.49這個(gè)不明白，視頻也沒有提到這句話的解析
前面老師提到預(yù)計(jì)volatility會(huì)變小時(shí)，應(yīng)該short volatility, 比如賣出option, 那么這二張increase duration和decrease duration的表都是long volatility嗎？
老師，rebate rate與做空方借債券高賣低買所得的價(jià)差收益有什么關(guān)系？collateral earning rate包含這個(gè)價(jià)差收益嗎？
第一題，statement 1中說的， minimize the variance不對(duì)吧，不是minimize convexity嗎
第四題，Key rate duration measures the effect of shifts in key points along the yield curve，key rate duration不是衡量一個(gè)點(diǎn)的effect嗎 怎么會(huì)是points along the yield curve呢，有問題吧
第三題，什么是dollar duration，為什么要用dollar duration進(jìn)行比較？還有怎么看出MBS是最大contingent claim risk?
第4題，能不能把所有相關(guān)公式列一下，EffSpreadDur10yrCDS/EffSpreadDur5yrCDS = 8.68/4.669 =1.859這一步是為何，BPV5yr: $8,680 = $18,590,000 × $4.669/10,000，除以10000又是為何？完全搞不懂這里面的邏輯
第3題，flattening導(dǎo)致barbell利率短期上漲，長期下跌，在兩端都是50%的情況下，這兩個(gè)作用不是抵消掉了？
第2題，我怎么知道bond B是0時(shí)點(diǎn)買入的還是1時(shí)點(diǎn)買入的？
第四題，為什么不考慮表上邊investment grade-credit這些，而是考慮下面的tranche
第3題，C選項(xiàng)為什么不對(duì)，題干中說 The credit market is global in nature.不就是high correlation的意思嗎
第3題，portfolio的spread duration只要有一點(diǎn)和benchmark不一樣就叫active嗎？是有一項(xiàng)比如corporate不一樣還是加總的spread duration不一樣就算active?
老師，凸性越小，則duration越集中于中期，所以選凸性小的以減少非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但是凸性越大，對(duì)于平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)而言漲多跌少，對(duì)債券持有人越有利，這種考量下應(yīng)選凸性大的，那如何在這二者間平衡呢？看此時(shí)面臨的是平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)還是非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
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