第3題，The portfolio’s large deviations from the benchmark in returns shown in Exhibit 2 indicate that Allied makes active bets，所以deviation要多大才算大？
第三題，首先，crossover sector是什么？然后C的邏輯是什么，經(jīng)濟不好對短期債的影響肯定大過長期債吧，買久期更短的債券不是踩雷嗎？
第二題，MBS為什么會和contingent claims risk扯上關(guān)系，它又沒有embedded option
第一題，題目中哪個條件判斷A選項是對的，哪個條件判斷C選項是錯的？
老師 不理解這里“理論上duration的數(shù)值與spread duration數(shù)值是一樣的" 什么意思。duration是衡量債券價格對利率變動的敏感性，而spread duration是衡量債券價格對信用利差變動的敏感性，比如一個債券的duration是4.2，那么價格變動百分比（delta p/ p) =-Duration *delta Yield. =-4.2 *0.01=-0.042, 利率上升1%，則價格下降4.2%。 此時，spread duration也應(yīng)是-0.042嗎？
老師，寫作題第三題，因為收益率曲線flatten，長期利率下降短期利率上漲，應(yīng)該增加長期久期，減少短期久期，表格里的組合2權(quán)重配置是不是有問題?。繎?yīng)該30年的權(quán)重更高一些吧？
第4題，為什么不能把兩個price change的effect合并然后再乘125M
第6題，1.首先這個attractive的評判標準是什么？2.為什么stable curve的情況下，期限越長YTM越大，期限和YTM有什么關(guān)系？
第二題，能不能解釋下B選項跟題目有啥關(guān)系
老師，第二題的consideration3 我是這么理解的：衍生品合約有杠杠可以低成本融資來對沖，為什么不對呢？
老師，第二道題為何不選C？MBS的期限一般不是很長嗎？題目要求中期??？
老師，這一道題經(jīng)濟衰退不是會降息嗎？正常降息利率下降應(yīng)該增大組合久期?。窟@樣的理解可以嗎？
第一題，a flattening of the current upward-sloping curve，所以到底是bull還是bear，這個會影響判斷的吧？然后不是很懂收浮動還是支浮動跟利率變化有什么關(guān)系？
第二題，為什么沒用futures contract price計算？
第一題，求De的公式是什么？為什么不能直接減
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