金程問(wèn)答
我覺(jué)得稅和再平衡的關(guān)系不絕對(duì)吧？如果組合是AB兩個(gè)資產(chǎn)，兩個(gè)都在下跌，B跌的多點(diǎn)，A就會(huì)權(quán)重變得更高，可能就需要賣(mài)出A再平衡，這時(shí)候就會(huì)形成虧損，形成稅盾。如果兩個(gè)都上漲，A漲的多點(diǎn)，A權(quán)重也會(huì)變高，這時(shí)候就賣(mài)出A就會(huì)形成資本利得，要交稅，是這個(gè)道理嗎？
為什么向下的再平衡會(huì)觸發(fā)稅盾呢，向下的話(huà)權(quán)重低了不是會(huì)觸發(fā)買(mǎi)入嗎，又不是賣(mài)出，不會(huì)形成實(shí)際的虧損，為什么會(huì)有稅盾呢
為什么向下的再平衡會(huì)觸發(fā)稅盾呢，向下的話(huà)權(quán)重低了不是會(huì)觸發(fā)買(mǎi)入嗎，又不是賣(mài)出，不會(huì)形成實(shí)際的虧損，為什么會(huì)有稅盾呢
怎么證明當(dāng)每個(gè)資產(chǎn)的邊際風(fēng)險(xiǎn)都一樣時(shí)，投資組合是最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算呢？
選項(xiàng)C描述的是什么意思，沒(méi)看懂？
能否解釋一下surplus optimization approach和integrated asset-liability approach與hedging/return-seeking portfolios approach的區(qū)別？
為什么有些資產(chǎn)可以被共同銀子解釋或者有多余的因子以后，有些資產(chǎn)會(huì)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)呢，怎么解釋?zhuān)?
什么叫shrinkage estimation能否詳細(xì)解釋一下？
麻煩老師解釋一下這道題 謝謝
為什么占位符代表著net worth為0呢？
LM4. Megan Beade and Hanna Müller的第4題帶入r時(shí)沒(méi)有用%，這里的第1題為何用了%？
根據(jù)課件，為什么這題不選A而選C？
第四題，finite horizon才要減去cap rate的變化吧？怎么知道題目問(wèn)的是finite還是infinite？
老師，請(qǐng)問(wèn)第四題，只回答為什么應(yīng)該提升股票比例是不是就可以？答案里還包括了為什么要減少債券，這部分是必須的嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)第二題，我是用短債除以外匯儲(chǔ)備得出大于100%，和答案是倒過(guò)來(lái)的，能算對(duì)嗎
程寶問(wèn)答
