金程問(wèn)答
R28 課后，第四題，關(guān)于答案的理解。用一個(gè)put option來(lái)衡量非流動(dòng)性溢價(jià)，這一段話怎么理解呢？謝謝老師。
stated maximum level of volatility
股價(jià)跌破可轉(zhuǎn)價(jià)格，是不就會(huì)虧？ 怎么理解可轉(zhuǎn)債套利的deta hedge和gamma trading?
老師，資本市場(chǎng)預(yù)期里包含模型統(tǒng)計(jì)結(jié)果？那不是第一點(diǎn)里面的內(nèi)容么？
老師，您好，這到題，文中已經(jīng)說(shuō)了contribution覆蓋vested plan，為啥差異主要來(lái)源還是這兩個(gè)呀，不是折現(xiàn)率
（1）請(qǐng)問(wèn)什么情況下client會(huì)傾向于選擇life annuity with period certain? （2）可以講解一下什么是annuity with period certain嗎？ 謝謝
寫作題答案在哪啊
KRD和PVDCF的區(qū)別是什么
第四題 后面給的數(shù)據(jù)和前面說(shuō)的expected future earning對(duì)不上了？
第2問(wèn)，題干已經(jīng)給了用HIFO來(lái)計(jì)算，這里就不涉及most tax efficient的說(shuō)法了吧？并沒有給出多種tax lot accounting method
第1問(wèn)，justification部分不需要像答案一樣寫過(guò)多內(nèi)容吧？回答出segment、asset level和characteristics應(yīng)該就能得分了吧。另外，asset level的四個(gè)區(qū)間需要背嗎？
第2問(wèn)，兩個(gè)問(wèn)題：1.reduce expenses是否應(yīng)該放在portfolio performance中，這個(gè)和process consistency關(guān)系不大?。?.goal achievement和portfolio performance中都提到了portfolio的risk&return符合IPS，是否有重復(fù)？
為什么只有25delta put可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)，50的不行么
arch模型部分，without shock為什么是(eta_t)^2=(sigma_t-1)^2？這里的eta^2為什么表示殘差，殘差應(yīng)該可以是負(fù)的，eta^2卻肯定是非負(fù)的
為什么是revocable trust? 他兒子被追債呀？謝謝
程寶問(wèn)答
