老師，reading 13課后題第12題，effective duration，Macaulay duration, modified duration，這三個(gè)我分不太清楚，麻煩講解一下，謝謝老師
老師好，這道課后題里，為什么用GKmodel求長期equity return時(shí)，沒有假設(shè)股票回購和pe multiple的變化率為0？
第二題，Putin encourages the firm’s clients to trade through that broker/dealer，P沒有以best execution為原則來推薦broker/dealer，應(yīng)該違反了standards
關(guān)于瞬時(shí)t=0，之前了解到的是：計(jì)算E（excess return）時(shí)，spead需要剩余0,但是loss不用乘以0。所以這樣是不對的理解嗎？謝謝老師
第二題問的是total expected return of the UK portfolio in USD，難道不是以金額形式的 return的意思嗎？
第一題關(guān)于money duration rebalance是哪個(gè)章節(jié)的？這個(gè)一點(diǎn)印象沒有了。謝謝老師
為什么不含權(quán)債券流動(dòng)性更好？謝謝？
第一題，AC為什么錯(cuò)誤？謝謝
第11題不是很理解，investment risk和price risk互相cancel掉之后，不就是只剩下coupon rate，為什么不選C呢
為何會(huì)出現(xiàn)負(fù)利率？
第三題4.4的單位是% 那就不可能是方差
老師講的例題中，Coupon income用的是coupon比p0，但是公式中coupon income為coupon比current price，為什么前后不一樣？究竟應(yīng)該用哪個(gè)價(jià)格呢？
當(dāng)我們說收益率的標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)候，是直接加減在收益率上的吧，為什么要再乘一個(gè)收益率，我覺得不應(yīng)該再乘以百分之三，請解釋一下為什么要乘
Alternative 百題case4
想double confirm一下，課件上和Irene老師講的是ability影響risk tolerance， 但是因?yàn)榭吹酱鹨傻睦蠋熖岬降乃膫€(gè)factors是針對于capability的，所以我這里有點(diǎn)疑惑。然后想問一下影響ability上升的2個(gè)increase和2個(gè)decrease的factors為什么不對應(yīng)對應(yīng)財(cái)富水平上升,income上升, IH下降，liquidity 上升？謝謝～
程寶問答
金程問答