為什么這里的sector deviation 都很小， 如果都很小，是不是意味著，他們都是diversified？或者是 facor nuetralized。
liquidity seeking也是可以減少market impact吧？
老師，這些要如何理解呢？有點(diǎn)想不明白，能煩請(qǐng)老師詳細(xì)推理一下，解釋一下么
第三題的殘差寫了單位是% 如果是方差就不能寫這個(gè)單位啊
covered call和protective put策略中必然有stock，而bull/bear spread只有同樣的option沒有stock對(duì)嗎？
第7題，表格中關(guān)于vega的定義描述為rate of change of underlying price，是否有誤？不應(yīng)該是underlying price相對(duì)于volatility的敏感程度嗎
第6題，表格中OTM put的implied volatility高于OTM call，符合long risk reversal的情景，是否可以選A？
非平行移動(dòng)
到底是asset和liability的pv有surplus還是看mv？書上似乎寫的是mv
第3問，不需要計(jì)算breakeven point，直接找距離strke絕對(duì)值最遠(yuǎn)的數(shù)字即可
immunization rate是什么呢
covered call的應(yīng)用場(chǎng)景是：覺得未來股價(jià)不會(huì)漲太多，希望對(duì)沖一定程度的下行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)吧？因?yàn)楣蓛r(jià)大幅上漲，covered call的上行空間會(huì)被鎖死
老師sold流動(dòng)性不好的，應(yīng)該就不用asset swap了??？怎么理解呢
老師，劃線部分問怎么理解？看不懂
這里搞money duration neutral 不賺錢啊，那有什么意義呢？
程寶問答
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