金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)一下這個(gè)公式里面用的是arrival cost，index也是index arrival price，如果把這個(gè)統(tǒng)一改成opening cost，index opening price也可以呀，只是這里規(guī)定要用arrival cost對(duì)嗎，但如果我能統(tǒng)一口徑，比如都用opening或者closing，按理說(shuō)也可以吧
這個(gè)drawdown-1.13%是怎么計(jì)算的呀
請(qǐng)問(wèn)這句話應(yīng)該怎么理解呢
您好這里principal和agency的區(qū)別應(yīng)該是前者承擔(dān)部分或全部風(fēng)險(xiǎn)，后者不承擔(dān)只是拉皮條對(duì)嗎
老師可以講一下opening auction呢為啥會(huì)影響benchmark
我的理解是判斷市場(chǎng)好壞根據(jù) portfolio reture- benchmark return,為什么視頻里老師僅僅看benchmark return高低判斷好壞，從而多配少配呢？
請(qǐng)問(wèn)可以總結(jié)一下decision, previous, opening, arrival price algorithm, TWAP, VWAP, principal trade, agency trade, ATS, DMA這幾類中那些可以買(mǎi)大單，那些只能買(mǎi)小單嗎？
seek to identify and exploit structural inefficiencies through mispricings 是主動(dòng)投資嗎
什么情況使用bhb，什么情況使用bf
？？這個(gè) 題 像call option 的難道不是下封底，上不封頂嗎，怎么collar的圖形反而像call了
return attribution有三種方法：return based attribution、holding based 和transaction based，risk attribution的方法就是上圖那個(gè)表格。
圈出來(lái)的這個(gè)問(wèn)雖然我選對(duì)了，但是我不明白金程給的答案。麻煩講一下。謝謝
交易場(chǎng)所分為1、high touch和2、低聯(lián)系的自動(dòng)執(zhí)行策略，那么algorithmic trading是只適用于低聯(lián)系的自動(dòng)執(zhí)行策略對(duì)嗎？OTC市場(chǎng)屬于high touch 還是低聯(lián)系的自動(dòng)執(zhí)行策略？（沖刺筆記上寫(xiě)otc屬于低聯(lián)系的自動(dòng)執(zhí)行策略）
Capture ratio 如果portfolio return 與 benchmark return一正一負(fù)怎么計(jì)算
R26 example 10 第4問(wèn)，答案中關(guān)于appropriate不合適的理由，紅框這句話是什么意思呢？哪里可以看出來(lái)的not consistance with ... runs other portfolios managed by the firm. 謝謝
程寶問(wèn)答
