第二題的解答聽不懂在講什么。
第四題,recommendation1,的確在AA和SS上都是正效應(yīng)，但是是由于輕配帶來的，那為什么要推薦增加權(quán)重呢？
這頁講義上call option的描述看不懂
The preference is for more linear compensation to reduce the incentives to change the portfolio risk
第二題decision price 為什么不是245.0?
這個(gè)最大回撤的公式不太明白
超配公司債導(dǎo)致收益降低，是因?yàn)槌淞碎L期和中期公司債導(dǎo)致降低，為什么能說公司債spread增加？應(yīng)該說spread更steeper吧？
老師可以再講一下這個(gè)hiddenlake這個(gè) fee structure為什么是對(duì)稱的
精 請(qǐng)問一下，vwap在算的時(shí)候，買單和賣單是不是各論各的，也就是說賣單有一個(gè)vwap，買單有一個(gè)vwap，是這樣嗎
可是gamma的capture ratio等于1， （50/50）我理解的是漲跌程度一致，哪里理解錯(cuò)了呀
不理解“if performance is mean reverting, fire a poor performer only to be a reversion in performance‘
您好vwap這種算法，不如一個(gè)五分鐘內(nèi)，按理說我應(yīng)該下10單，但此時(shí)也有其他人在下單，那就會(huì)有market impact的影響，如果market impact特別大，在一個(gè)五分鐘內(nèi)別人買花了10元之后我再買花了100元。那其實(shí)等一天結(jié)束后，我再去算vwap，我自己下單的價(jià)格和vwap的價(jià)格也會(huì)差很多，也不會(huì)很接近vwap的價(jià)格對(duì)嗎？
您好這個(gè)bench應(yīng)該是sponsor提供給manager的對(duì)吧，那這里為啥還缺乏透明度呢，為啥還說impossible to construct such a benchmark呢，上面不是也說了這個(gè)方法所有條件都能滿足嗎，那應(yīng)該權(quán)重是知道的，也是可投資的呀，圖里這句話要怎么理解呢
請(qǐng)問一下，這里curve effect變平坦說明長期下降，但duration effect又說了長期上漲了，這倆相悖呀，該怎么解釋呢
您好，請(qǐng)問一下，contribution to duration是什么意思呢
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