the forecast foreign exchange rate in one year = (1 – 0.015) × spot DOM/FOR = (1 – 0.015) × 1.3020 =
老師，固收原版書19頁這道題，fall in long-term yield will lead to price appreciation under buy-and-hold strategy，前文又說if the yield curve is upward-sloping, buy-and-hold's manager is rewarded with higher return from incremental duration，所以buy-and-hold在這兩種曲線狀態(tài)下都是獲利的么？一直沒有理清楚high return和price appreciation這兩種獲利方式，感覺很矛盾
在early expansion，一個(gè)bond yield 還在bottoming，一個(gè)不再bottoming
2016年B問老師講得好亂，聽不懂,能再解釋一下嗎？return based/holding based 是如何支持/不支持mandate
老師，您好，第四題，為什么利率低導(dǎo)致貨幣貶值
我看了別人的回答說因?yàn)閜e收益高才會(huì)這樣，這不是傻子做法么，不看底層資產(chǎn)就就去投資，這不跟p2p一樣么，收益高你會(huì)把錢放里面么
請(qǐng)問年金怎么有deferred tax的效果
在可變和固定年金里，第三點(diǎn)講之前說是第三點(diǎn)，講完變成第6點(diǎn)，中間的4，5，6點(diǎn)是什么？
對(duì)了可變年金的好處，沒有聽明白，1）第一點(diǎn)和第二點(diǎn)不是一回事嗎？就是可變年金可以獲得市場指數(shù)帶來的額外收益？考試的時(shí)候要些2遍嗎？2）第三點(diǎn)怎么就算做是可變年金的好處了呢？他不是講的是年金對(duì)保險(xiǎn)公司的分散化效果？？？
對(duì)于可變年金，如果指數(shù)虧損了，那么年金是不是也會(huì)減少，有沒有最低保障？
能不能再詳細(xì)解釋一下gross premium的expense和profit？為什么一開始這部分很多？
官網(wǎng)題庫65題為什么這樣求Sharpe ratio?老師解釋一下原理。謝謝
那Bond like的HC的折現(xiàn)率就是Rf嗎？
對(duì)于CFC，小孩都繼承了公司，那么分紅也不會(huì)晚很久啊，這能省多少錢呀
雖然collar和covered call 對(duì)沖了風(fēng)險(xiǎn)，并且保有部分risk可以減少tax？但是并沒有達(dá)到diversification的目的呀？這怎么解決Concentrate position的問題？？？
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