金程問(wèn)答
第一題C錯(cuò)在哪里呀
百題case 7的第二題，他的基金不是現(xiàn)在已經(jīng)大部分都是equity和bond了，那怎么還要流動(dòng)性？5%應(yīng)該已經(jīng)很夠了吧？
第三題，是因?yàn)樵u(píng)價(jià)advisor所以是必須有BM嗎？如果是基金經(jīng)理就不一定有BM了吧？然后statement3為啥objective里要包含risk tolerance呢？risk不是在investment parameter里？
第四題的statement 2是什么意思呀
想問(wèn)下第四題第一個(gè)statement，因?yàn)榍懊嬲f(shuō)到contribution會(huì)減少，那不是應(yīng)該更多投一下收益高的來(lái)使這個(gè)fund status變正嗎？所以不應(yīng)該多投一些illiquid資產(chǎn)來(lái)增加收益嗎？
Asset allocation幾個(gè)問(wèn)題
百題case 5的第4題，MCS不是只能做模擬，并且得到概率嗎？不能得到結(jié)果，怎么BC都可以得到？
老師請(qǐng)問(wèn)沖刺筆記中使用long-short提取credit spread為什么是long高質(zhì)量債券，我感覺(jué)應(yīng)該是高收益?zhèn)?qǐng)指教
老師，Mock B AM case1第1題為什么不選C？
老師，mock a am第8個(gè)case A題怎么理解？
稅后rebalancing range
精 這個(gè)swan的說(shuō)法，需要optimize。圖上給了90%的expected return，那根據(jù)股債的weight，以及目標(biāo)的收益率，不是能解除唯一解，為什么還要優(yōu)化？
百題case 2第6題，為什么yield spread exceedingly high就是undervalue了？不是說(shuō)明了快要違約了嗎？還有equity 方面應(yīng)該increase是從哪里可以看出？
百題case 2的第二題，如果是lose averse，應(yīng)該是什么樣的表現(xiàn)？是題目即出現(xiàn)了gain的描述，又出現(xiàn)了lose的描述時(shí)候嗎？
百題case2第一題的B，這里評(píng)估alternative的allocation大不大，要怎么配置？題里的alternative已經(jīng)有70%了，但也說(shuō)了不需要流動(dòng)性，C上認(rèn)為也可以，這種比例要怎么認(rèn)為是否太大了還是也還可以? 或者是不是說(shuō)只要題目提到不需要流動(dòng)性，另類的配比比例就可以非常大？不用在乎到底是不是接近100%？
程寶問(wèn)答
