這個total久其是怎么計算出來的？我算出來和表格不一樣
組合的權重和基準的權重有啥區(qū)別？舉個例子講一下
請問Q1，文章說包括資產(chǎn)配置影響的歸因，資產(chǎn)配置不應該與持倉比例有關嗎？所以為什么不選holdings-based，它既包含總收益又包含持倉比例的考慮呀？
想問一下答案中針對mag C為何不能great than signal呢 他就是想這么做TAA可以嗎
為何unique information 不能持續(xù)獲利 如果是眾所周知的信息才不能合理獲利吧 alpha 的持續(xù)性不是看機會的抓取能力和可獲得性嗎
老師您好 想請問一下performance-based fee structure 下 缺點是否也可以答principal-agnet problem,因為可能會導致fundmanager與investor的目標不一致呢（一個可能會沖動追逐風險，一個希望穩(wěn)定收益）
請問一下第3問是哪個知識點？
老師好 請問一下South America 已經(jīng)比benchmark多配了，為什麼profolio return卻小於benchmark return?
第四題C選項，計算出來capture ratios大于1，說明投資組合還是有漲多跌少的特點嗎？那為什么upside capture小于1說明上漲的時候比benchmark漲得少呢？應該如何理解這組例題里的數(shù)字？謝謝
第一個detail，long short捕捉的是beta吧？不同因子的因子比如SMB，都是系統(tǒng)性風險因子beta，alpha是用因子無法解釋的那部分，那么detail1是優(yōu)點，因為信息不對稱性消失，只能追求beta
Exhibit 2里的market index return是什么??？
Q3, 題干里說Manager U also states that if the inefficiency is a unique event that occurs infrequently（說明機會不可持續(xù)），后面又說the investment process of exploiting a structural inefficiency is repeatable（說明inefficiency是repeatable），這不是矛盾的嗎？應該如何理解？
第一問，想追問一下，那有哪些方法可以避免一類錯誤呢？假設我多給預錄取的基金經(jīng)理一定時間的考察期，看看這個基金經(jīng)理的后續(xù)表現(xiàn)再決定要不要雇傭，按照題目的這個邏輯，也可以歸為是為了避免二類錯誤啊……想知道什么情況下的措施是用來避免一類錯誤的
老師，這頁PPT最后一句話，每月要估值一次，每月算一次TWR，但每月的估值要展示嗎（要披露給客戶嗎）？還是說每月估值、算TWR之后，放在公司內(nèi)部報表上就完事了，不用每月展示一遍？ 以及“Core elements of a GIPS Composite Report that presents a TWR”這一部分相關內(nèi)容上，寫的是“composite and benchmark annual returns for all years. 所有年份的組合組和基準年回報”，老師講課時還給了一個樣表，上面2011一個全年TWR、2012一個全年TWR……一直給到2020。 那么兩處知識點，月TWR肯定不是以年報表形式展示的，那么額外還有一張月報每個月展示給客戶嗎？
現(xiàn)在的這里presentation的考核是只用把表格里面的辨析掌握了就好嘛，表格后面這些長篇大論還需要掌握嘛
程寶問答
金程問答