老師，這最后一筆資產(chǎn)現(xiàn)金流入在最后一筆負(fù)債流出之后，那最后一筆負(fù)債流出用什么來覆蓋呢？
老師，三個(gè)swap合成時(shí)，老師是不是講錯(cuò)了？pay fix美元，應(yīng)該是underweight sell美元吧？
老師，PVA＞PVL的時(shí)候，DA還能等于DL？
前面說duration = spread duration，但后面又說公司債券評(píng)級(jí)低，spread duration比duration占比更大，所以對(duì)債券影響更大。有矛盾
老師，為何long put option on bond 會(huì)減少convexity呢？買option不是long volatility么？請(qǐng)問long putable bond對(duì)久期和凸性是什么影響？
請(qǐng)問老師，這里的0.525%是怎么算出來的
為什么買了債券還有錢做外匯互換呢？期初不是要互換本金的嗎？
第五題，market value weighted duration是什么意思？Macaulay duration是用什么方式加權(quán)的？
underweight 法國(guó)的敞口，等于買保護(hù) 等于short CDS吧 為什么老師視頻說是買Cds，我按自己的思路解題最后答案居然對(duì)了 幫看下步驟對(duì)嗎謝謝
這個(gè)對(duì)沖比率老是不理解記不住，請(qǐng)老師講解一下
資產(chǎn)的duration 等于負(fù)債的duration，資產(chǎn)的pv大于等于負(fù)債的pv，在考試時(shí)這兩個(gè)要求，有沒有說法要先看中哪一個(gè)，在這個(gè)滿足的基礎(chǔ)上再去看另一個(gè)條件是否也滿足，從而選出最匹配的負(fù)債
coupon rate是浮息債券和固定利息債券都能用么？不太理解浮息債券，coupon rate=MRR+QM
DM是來衡量floating-rate bond,YTM是用來衡量fixed-rate bond,為什么會(huì)有公式Y(jié)TM=MRR+DM呢？
為什么這里的spread(t)就等于current OAS呢？
老師好，能否解釋一下excess spread return和expected excess spread?看書不是很理解。
程寶問答
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