statement123那個(gè)對(duì) 要怎么理解
老師我想請(qǐng)問一下，構(gòu)建這個(gè)多因子模型的目的到底是什么？什么叫做把風(fēng)險(xiǎn)因子隔離出來？隔離出來了以后又能有什么作用呢？
前3個(gè)缺點(diǎn)都是啥意思啊？
官網(wǎng)題，Sabonete Case Scenario，為什么說a low-cost passive investment vehicle does not exist，相比active的投資工具，passive不就應(yīng)該cost更低嗎？
請(qǐng)問對(duì)surplus做MVO，其錄入的相關(guān)系數(shù)ρ是預(yù)測(cè)的未來資產(chǎn)收益和負(fù)債收益之間的相關(guān)系數(shù)嗎？此外，這個(gè)MVO做出來以后，有效前沿上面可投資的資產(chǎn)有哪些呢（因?yàn)樽鲆?guī)劃求解錄入的參數(shù)是機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)期收益率和方差）？配置的權(quán)重對(duì)應(yīng)的是哪些資產(chǎn)（自己投自己機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債這是什么操作）？
耶魯大學(xué)的收益率比平均值還低，這是怎么回事？
這個(gè)題trend，不是個(gè)人判斷嗎…為什么是量化
是不是optimal risk budget 是treynor ratio 相等的，不是SR 相等的
做這類題目的原則和技巧到底是什么？ 就是看流動(dòng)性？
為什么這題只考慮hedge index linked government bond ，不考慮corporate bond
每年需要花3%，那可以答cash只配了2%不合適嗎？
economic balance sheet vested
為什么稅后波動(dòng)率減少，而資產(chǎn)間相關(guān)性不變
官網(wǎng)題sabonete case
第四題的陳述2，如果我們認(rèn)為其是錯(cuò)誤的，那它的否命題肯定是正確的，那么請(qǐng)問它的否命題是什么？我認(rèn)為陳述2這個(gè)命題是正確的，因?yàn)檫@句話說的是資產(chǎn)回報(bào)的特征在MVO中沒有完全被計(jì)量，例如方差和偏度。這句話的主體是特征沒有完全被考慮，我若是把方差和偏度當(dāng)做兩個(gè)東西，那確實(shí)也有一定問題。我若是把方差和偏度整體當(dāng)做一個(gè)東西，這個(gè)東西有名字叫做“收益這個(gè)隨機(jī)變量的二到三階中心矩”，那這句話就沒有任何問題了。
程寶問答
金程問答