結(jié)合mock中的這道題和書中的這段話想請教兩個(gè)問題 1. 一個(gè)與原portfolio high covarianvce的asset add 到一個(gè)portfolio中后，portfolio的total risk是上升/下降/不確定？active risk是上升/下降/不確定？ 2. 一個(gè)與原portfolio high covarianvce的asset replace 部分 portfolio asset后，portfolio的total risk是上升/下降/不確定？active risk是上升/下降/不確定？
有兩個(gè)點(diǎn)感到困擾：1.這道題里用一個(gè)high covariance去replace會(huì)減少active risk，那portfolio的total risk是不是增加？ 2.書里這段話中add和replace有什么區(qū)別？
老師好請問reading23課后題14題為什么用effective duration4.12呢？公式里是modified duration*Δy，所以為什么不用4.92
market oriented 或者core是指什么策略？
casebook288頁，我想問一下immunization的時(shí)候，PV asset和PV liability用的折現(xiàn)率分別是什么？另外，選擇什么樣的債券來immunize取決于是否滿足immunizatuon的條件，還需要考慮statement1說的成本高低的問題嗎？
老師您好，這道題（詳見圖片）的A問答案中這句話（劃紅線）有問題嗎？我怎么覺得2004年初的持股和2004年的收益多少是有關(guān)的呢？還是我哪里理解錯(cuò)了呢，謝謝。
為什么：butterfly spread增大，ladder會(huì)比bullet更加價(jià)格變化大？不用解釋為什么barbell最好，這個(gè)理解，就說我問的這兩者比較結(jié)果，及其【原因】！
您好，請問這里是假設(shè)△YTM的時(shí)間區(qū)間是一年嗎？ 老師沒說為什么，但是只說了是一年。所以我問下此處是否是基于一年后基金經(jīng)理對YTM的預(yù)測來進(jìn)行的total return的預(yù)測？ 謝謝！
總復(fù)習(xí),固定收益297頁例題, 文中沒有指定inter或intra carry trade, 并且有無外匯頭寸都可以, 那么: 只進(jìn)行UK intra, 借入floating 0.5%, 投資5yr 1.1%, 期末考慮美元貶值1%, 總收益 {(1.1-0.5)/2+1}=1.3%, 這樣違背題意嗎???
condor要求各個(gè)債卷的money duration相等，butterfly要求wings 和body money duration相等。就這么一個(gè)區(qū)別么？
這題為什么是cash？
這里momentum strategy是high turnover那不是該less efficient么
這年金到底是個(gè)啥產(chǎn)品？周琪也沒說明白，跟壽險(xiǎn)有啥區(qū)別？
這個(gè)人壽險(xiǎn)的需求 到底是啥意思？周琪完全沒講明白
通過這個(gè)能判斷稅收政策是否有效？沒想明白，稅前收益正常情況下本身就是大于稅收的啊
程寶問答
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