請教老師，這里因為賭長端利率下跌所以超配長期國債，但由于實際上利率沒有下跌所以長期國債收益為負(fù)，但為什么又能得到利率曲線變平的結(jié)論？從圖上看，利率曲線變平得到曲率正收益，恰恰顯示長端利率下跌。
請問為什么不選C？謝謝
老師，第二個圖片中的數(shù)據(jù)是怎樣算出來的？寫出來，拍個圖片給我。這種題不會考計算吧？謝謝
請問這個公式怎么推的？需要掌握嗎？謝謝
老師請問這里的three vs average, two vs two分別代表什么意思呢？謝謝
d和h 兩個問題 是不是一樣的問題，只是問法不一樣？還是有不同的解答方式
不明白slope怎么帶來正的α？根據(jù)Exhibit 4，不是說了實際LT rate上漲了嗎？債券價格跌了，還超配了，虧錢才對吧？矛盾了啊
您好這個bench應(yīng)該是sponsor提供給manager的對吧，那這里為啥還缺乏透明度呢，為啥還說impossible to construct such a benchmark呢，上面不是也說了這個方法所有條件都能滿足嗎，那應(yīng)該權(quán)重是知道的，也是可投資的呀，圖里這句話要怎么理解呢
您好，請問一下，contribution to duration是什么意思呢
可是標(biāo)普500就是大盤股吧？反應(yīng)large style??？還是不理解
老師這兩題怎么理解
老師， Structural inefficiencies 不應(yīng)該 occur because of laws and regulations, which can make them long-term in nature 嗎？咋和答案里的不一樣呀
R27課后題42
40題我有兩個問題： 1-standard fee是什么 為什么不用減去？ 2-gross 1.25為什么不能按其他正常算法計算？ 即incentives等于(1.25-0.2）×0.25=0.2625 加上base就是0.4625 net就等于1.25-0.4625等于0.7875
這個是成本，不是應(yīng)該越小越好嗎？為什么越大越好？
程寶問答
金程問答