reading 36 原版書課后題第12題和第13題請(qǐng)老師講解下，謝謝
case2的第6問，我有2個(gè)問題： 1.這人表達(dá)的意思是，只用考慮sector allocation，因?yàn)楫?dāng)只考慮sector allocation時(shí)，才能剔除經(jīng)理擇股帶來的alpha，單純?cè)u(píng)估經(jīng)理行業(yè)配置能力，這樣理解嗎？ 2.然后為什么可以這樣說呢？擇股也很重要啊
type1和type ii error之間是什么關(guān)系呢？此消彼長？
業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中，原版書193頁curvature 這個(gè)答案‘說5年期的收益率增加，這個(gè)是通過什么判斷的？還說underweight that part of yield, 這個(gè)也不知道從哪里判斷的。
請(qǐng)問下劃線的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算怎么和求解see的公司不一樣？
這張圖不是很理解。超過10.25.買賣是怎么理解？
老師，maximum annual fee 咋算的？
2019年紀(jì)老師這一部分“畫矩形”縱軸起始點(diǎn)為R(B)而非零，我比較認(rèn)可紀(jì)老師的講法，向助教老師確認(rèn)縱坐標(biāo)到底以哪個(gè)老師為準(zhǔn)？
alternative里manage futures到底是zero sum還是被game了，怎么感覺跟基礎(chǔ)班不一樣了，LT下不是arbitrage一直是個(gè)零和游戲嗎，怎么又說manage futures不可能zero sum，有點(diǎn)亂
哈啰，q2捋一下思路
老師，請(qǐng)問factor-based無論相對(duì)還是絕對(duì)都是top-down是嗎？另外manager3的例題里“avoids idiosyncratic risks”不是市場中性策略嗎？看到這個(gè)表述我首先把factor based排除了。
在這里算performance fee的時(shí)候不需要減掉based fee再乘20%嗎？
MWR為什么要從日IRR折合成月IRR？
第三題怎么判斷是relative還是absolute？
老師，第一個(gè)requirement說的什么意思，我理解reduce the maxium management fee structure的話，基金經(jīng)理不是會(huì)更加追求高額回報(bào)嗎
程寶問答
金程問答