如果百題case3第2題算delta p/e這里如果我用p1-p0/p0這樣算，是需要再?10年化嗎？
關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期不同階段 對bond yield curve 的影響， 在早期 是steep的 ，隨著復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)，短期利率有所提升 開始有變化，later 和slow 階段 curve 是平到反轉(zhuǎn)。利率是不斷提高。但我沒理解，為什么 提高利率 會改變bond yield curve的原理。如果說短期利率上升，bond 價格應(yīng)該是下降的，所以ytm就會提高，yield curve 就是會慢慢變平 甚至反轉(zhuǎn)？這意味著 利率和收益率是正向關(guān)系？？？
老師好，這個知識點在哪里??？好像沒有學(xué)到過
老師，能解釋一下第四個case的第二題在計算USRealEstate的RP，為什么要用GlobolMarketSharpeRatio嗎0.36嗎？USRealEstate是個SegmentedMarket，應(yīng)該有自己的Sharpe吧，或者至少不該和GlobalMarket一樣
請問這題中的兩個比例在哪個部分學(xué)習(xí)了，好像課程里沒出現(xiàn)過
老師，歷年筆答題2018 q2 c問題，老師講題的時候提到過：經(jīng)濟(jì)越好，inventory/sales ratio越高。為什么呢？
百題case4 Q4 應(yīng)該是inflation下降有利于bond，但是inflation at/above expectation有利于equity和real estate吧，這兩個能抗通脹。原題在real estate方面說的不對，但是答案在equity這邊說的也不對吧。
老師您好， 想問一個小問題，為什么REITs用了很大的杠桿呢？謝謝
老師您好， a country cannot simultaneously have unrestricted CF, a fixed exchange rate, and an independent monetary policy. 我想問一下中國有restricted CF and an independent monetary policy , 我們的exchange rate是fixed的嗎？可是我怎么覺得我們?nèi)嗣駧诺膮R率是浮動的呢 relative to US dollar？ 謝謝
老師您好，我想問一下purchasing power parity asserts that movements in an exchange rate should offset any difference in the inflation rates between two countries. 我想問一下圖片里面我寫的PPP公式對嗎， 這個前提假設(shè)是A&B兩國的真實利率是相同的？謝謝
老師，這道題的計算有一點疑問，代入tylor rule的是用2.5% + 0.5× (2.0% ? 1.0%) + 0.5×(1.5% ? 3.5%)來算還是2.5% + 0.5× (4.0% ? 2.0%) + 0.5×(1.5% ? 3.5%)？因為題目要預(yù)估的是 short-term rate，為什么還是用GDP growth而不是Earnings growth？
老師，請問您可以就老師講過的兩種貨幣的直接報價法和間接報價法各舉一個例子嗎？
01.10 的例題, 里面為什么 corrlelation 會上升呢, 0.5 到 0.7 ,不是說越與全球結(jié)合越低嗎
請問這題的repurchase yield為什么是-1%，導(dǎo)致是減去-1%而不是減去1%
課后題 第八題：為什么收益率曲線在contraction 時期會更加陡峭？ 我理解的是，contraction的時候會買債券，導(dǎo)致債券收益率下降。
程寶問答
金程問答