1.如果這題直接求expected return，則expected return= 3.25%+1.5%+3.5%+0.25%， 這樣對嗎？ 2.求短期expected return，題目中的1.5% premium需要考慮嗎？為啥？
Sometimes it is necessary to use daily data to obtain a data series of the desired length. Ironically, high-frequency data improves the precision of sample variances, covariances, and correlations but not the precision of the sample mean. 老師，這個為啥啊
請教，為什么interest rate futures curve的flatten會導(dǎo)致短期利率下降？
請問老師，這兩套題是協(xié)會官網(wǎng)的還是金程自己出的？
這里判斷short term rate下降我是明白的，但為什么growth和inflation may decline less呢？
Reading10原版書課后題第一題W在市場波動性大和收益低的時候進(jìn)入市場，不好的投資無法生存下來，答案C為什么不正確
百題段_SS4 CME_case5 CME，第二題，這里的相關(guān)系數(shù)不是可以算出來的么？beta=0.58=相關(guān)系數(shù)*14%/11.39%，這樣算出來的相關(guān)系數(shù)是0.4719，而題目直接給出一個相關(guān)系數(shù)0.39，這里感覺有些矛盾
百題段_SS4 CME_case3 Minglu Li，第一題，這個題為什么不能選A time period呢？這個指數(shù)不是只有5年的時間嗎？
練習(xí)冊中冊P45 C問 我前面和答案寫的都一樣，也得出了5.2%的expected return，但是最后解釋的時候我寫的是the intrinsic value of the bond is lower than the current market value, thus he should not buy the bond. 我是從債券價格的角度，而不是從risk premium的角度來講，可以嗎？
老師好，課后題。這里面的Expected inflation over next year，如果和匯率成反比，那么Short-term (1-month) government rate不也應(yīng)該和匯率成反比么？？？？反正我覺得兩個答案彼此之間矛盾，求解析，謝謝！
請問第一道例題中為什么直接把A K L百分比增量相加，不用考慮系數(shù)α和1-α了嗎？
按照網(wǎng)課的內(nèi)容，相較于高速通脹，通縮對經(jīng)濟(jì)造成的影響更為嚴(yán)重。但我感覺并非如此?？梢詤⒖棘F(xiàn)實中的例子：日本和瑞士是低通脹國家，自1990年代以來，這兩個國家有著負(fù)利率和極低的通脹率。但這并不妨礙日本人和瑞士人擁有世界前十水準(zhǔn)的人均金融資產(chǎn)儲備（參見圖1）。但另一方面，委內(nèi)瑞拉和津巴布韋則是近20年來惡性通脹的典型代表國家，其結(jié)果就是國民的財富被洗劫一空，變得一貧如洗（參見圖2、圖3）。相較而言，是日本、瑞士的國民生活水平高，還是委內(nèi)瑞拉、津巴布韋的國民生活水平高呢？顯然是前者吧。所以，我認(rèn)為惡性通脹，而非通縮，會給國內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來更大的負(fù)面效果。
老師你好， 如圖，在inflation 超出預(yù)期時，現(xiàn)金及等價物的表述那里有些疑惑。 為何是positive impact with increasing yield？ inflation高于預(yù)期，現(xiàn)金及等價物的價值下降了呀，這樣就應(yīng)該屬于negative impact 了， 望老師指點。
請問老師output gap是誰減去誰？我看18年上午題Q2的C,是actual-potential，但是上課講的是potential-actual？
09年QB：為什么說利率下降會導(dǎo)致通脹上升呢， 而且最后一句stimulate output不是好處嗎？
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