金程問(wèn)答
原版書(shū)后習(xí)題reading25的5小題，為什么五年bond要overweight?
Casebook294頁(yè)A問(wèn)題第三小點(diǎn)的high coupon mortgage pass through是指什么？為什么這個(gè)操作是nagative的？
這個(gè)屬于R28：Active Investing 老師您好，這道題（詳見(jiàn)圖片）要求通過(guò)return-based和holding-based判斷基金是否發(fā)生了風(fēng)格偏移。 我能讀懂答案所講的，但是我記得return-based說(shuō)是compare the returns of employed strategy to those of style indexes；而holding-based說(shuō)是通過(guò)基金持倉(cāng)，看每個(gè)分類(lèi)的weight，哪個(gè)weight最大就是這個(gè)基金的風(fēng)格。 我感覺(jué)這個(gè)答案怎么returns-based卻總在比較Weights，而holding-based總在和benchmark比較，這個(gè)題沒(méi)寫(xiě)錯(cuò)吧？那我該怎么理解呢？謝謝您。
課后題151頁(yè)第1題 請(qǐng)問(wèn)原文中從哪里可以看出tokra用了optimization方法呢？是因?yàn)樗黵anking了嗎？另外，如果不是因?yàn)閞anking，那么只ranking而不optimize，是否可以說(shuō)方法是fundamental呢？
reading 24 課后題11 為什么除以1.97*100，而不是除以1.97 課后題14 為什么計(jì)算change in price時(shí)用4.12也就是expected effective duration，而不是4.96也就是current modifyduration?
您好，講義P95-269寫(xiě)：matching 【multiple】 libalities實(shí)際上只需dollar 久期相等即可。。。 那問(wèn)一下，【single】liability也可以的吧？ 為什么單獨(dú)強(qiáng)調(diào)是multiple呢？ 謝謝老師!
Equity reading 29第14題- 原版書(shū)后題：long only strategy allows for larger investment capacity than other approaches, 我理解是不是long short 130/30 strategy 是不是capacity更大一點(diǎn)？
為什么要用半年？只是舉例嗎？
權(quán)益2014年A題，答案中的（1）mutually exclusive（2）exhaustive （3）distinct sources of risk這三個(gè)概念是老版去年Equity里return-based style analysis 的概念，在今年新版的權(quán)益教材里（1）mutually exclusive（2）exhaustive只有在講義P63分層抽樣里提到過(guò)；而問(wèn)題問(wèn)的return-based style analysis 講義P109里壓根兒沒(méi)提到答案中所寫(xiě)的東西，所以此題的答案是否還有參考性？按照新版權(quán)益內(nèi)容該如何答題？謝謝
為什么跑掉會(huì)由別人承擔(dān)稅務(wù)？
這里的gain 是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的還是浮盈的？
概率未達(dá)到75%，通過(guò)讓客戶接受高回報(bào)的投資策略，就可以提高概率到75%么？
這里是不是包含與被包含的關(guān)系？25%包含著50%和70%的可能性？
啥叫未來(lái)取出?。?
老師，這個(gè)美國(guó)人，在香港的收入，也是得遵守美國(guó)的稅收，不得是worldwide么
程寶問(wèn)答
