金程問(wèn)答
課后題18題請(qǐng)老師講解一下
紀(jì)老師講義第54頁(yè) 執(zhí)行落差BPS的計(jì)算分母為何不是正真買(mǎi)到的8萬(wàn)股？
老師好，課后題，交易評(píng)估。這個(gè)題目C為什么不對(duì)？謝謝！
如果收盤(pán)價(jià)低于經(jīng)理下指令的價(jià)格，那是不是opportunity cost是0？
老師您好，這道題為什么不選C 呢？ 感覺(jué)C是錯(cuò)的。 tax burden是需要考慮的因素吧。 謝謝
老師您好， 如果我沒(méi)有記錯(cuò)的話，ETF和mutual fund在任何時(shí)間都可以交易，但是mutual fund的成交價(jià)是收盤(pán)價(jià)，但是ETF的成交價(jià)可以是交易時(shí)點(diǎn)的任意價(jià)格。我想問(wèn)一下這里reference price選closing price為什么可以minimize tracking error 相對(duì)于 ETF呢？ETF的成交價(jià)不一定是收盤(pán)價(jià)吧？然后我在學(xué)習(xí)群里面也問(wèn)了這個(gè)問(wèn)題但是還是有點(diǎn)沒(méi)搞清楚， 開(kāi)始老師說(shuō)：”二級(jí)市場(chǎng)上的投資者是任何交易時(shí)間都能交易ETF，對(duì)于ETF sponsor來(lái)說(shuō)，create和redeem ETF shares要以closing NAV來(lái)進(jìn)行的“， 后來(lái)老師說(shuō)：”ETF有一二級(jí)市場(chǎng)，普通投資者在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)份額，只有AP可以在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回份額。因此ETF是有二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格的?！彼晕蚁雴?wèn)一下ETF sponsor 用的是closing NAV， 而投資者又用的二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格， 這兩個(gè)價(jià)格是不一樣的嗎？謝謝
為什么可以最小化tracking error
不是按照市場(chǎng)上交易量的POV來(lái)算的么假如是10% 怎么可能我要下50000手 但市場(chǎng)上交易只有40000手？謝謝
reading 35課后題14題 題目中說(shuō) 這個(gè)養(yǎng)老金計(jì)劃中的員工都是比較年輕的，為什么不能用 total return呢？ 是不是只要是養(yǎng)老金 都得用LDI？
這道題中，committee除了要求benchmark inaccurate之外，還要對(duì)selection 和 allocation進(jìn)行歸因。對(duì)selection 和 allocation進(jìn)行歸因，不就是holding based的特征嗎？
為什么對(duì)于arrival price algorithm來(lái)說(shuō)，可以解決adverse movement的問(wèn)題？是因?yàn)榭焖儋I(mǎi)入，所以不怕市場(chǎng)價(jià)格反向波動(dòng)？
沖刺筆記下 237頁(yè)這個(gè)盈虧 平衡收益率是1.5%是什么意思？圖中不是顯示收益率為1.5，費(fèi)率 為0.5，凈收益為1啊 ，什么說(shuō)是盈虧平衡？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里的14%-2%之后為什么不用再減去0.5%的base fee?
請(qǐng)問(wèn)第三題怎么理解呀？答案寫(xiě)的不太懂
圖片中紅圈的內(nèi)容，是對(duì)應(yīng)tod down 和 factor based嗎？還是只對(duì)應(yīng)factor based？
程寶問(wèn)答
