金程問(wèn)答
老師，這題麻煩解答下。
ppt107頁(yè)為什么都是賭長(zhǎng)期r下跌，duration effect是負(fù)，curve effect是正
TWAP到底能不能完成交易啊？感覺(jué)上下兩段矛盾呢？
risk is transferred to a broker是說(shuō)dealer？是考試時(shí)就會(huì)這么描述嗎
這是?？碱}目下午題第30題，遇到的這個(gè)問(wèn)題
第3題不會(huì)做
為什么決策價(jià)格不是26.2而是27.1
Trading reading 27 第35題，我怎么能看出第一種方式能有predicatable return呢？我覺(jué)得new investment theme 是更加有風(fēng)險(xiǎn)的，類似VC那種。
老師，這題是因?yàn)槭琴u出股票，所以才選cost最大的嗎？如果是買入股票的話，是不是opportunity cost(為零)才是最favorable的？
請(qǐng)問(wèn)R26原版書例題10第2小題為什么不選A？題目不是提到了timing the fund’s exposure to systematic risks嗎？
R25原版書123頁(yè)例題c答案的client-driven redemption usually involve much lower levels of trade urgency. 請(qǐng)問(wèn)可以當(dāng)結(jié)論記嗎？ 還是這句話只適用于hedge fund？
老師說(shuō)：機(jī)構(gòu)投資者的大單容易有market impact ，為了防止market impact ，所以想辦法將自己的訂單隱藏起來(lái)。但是我不明白，只要把訂單隱藏起來(lái)就可以避免market impact 嗎？當(dāng)機(jī)構(gòu)在買的時(shí)候，先買完低價(jià)的然后剩下高一點(diǎn)價(jià)格的，這時(shí)候你隱藏與否不都是只會(huì)越買越貴嗎？
老師，麻煩解釋下第五題
老師麻煩解釋下第三題
為什么這題不選B？
程寶問(wèn)答
