金程問(wèn)答
請(qǐng)老師講解下
basis是指spot rate-forward rate嗎？
CFA 三級(jí) 大類資產(chǎn)配置 養(yǎng)老金對(duì)應(yīng)的員工年級(jí)比較輕，還有很長(zhǎng)的時(shí)間可以運(yùn)作，現(xiàn)在騰出15%頭寸問(wèn)投啥？為啥A不行，正常養(yǎng)老金賬戶支付還早，就增加權(quán)益頭寸，這比較make sense，這里卻說(shuō)要增加private equity、hedge fund
解答這個(gè)題是用的什么公式？
百題case 7的第二題，他的基金不是現(xiàn)在已經(jīng)大部分都是equity和bond了，那怎么還要流動(dòng)性？5%應(yīng)該已經(jīng)很夠了吧？
老師，R6例題7第2小題答案最后一句怎么理解？both approaches address the PV of liabilities, but in different ways.
老師好，R6第10題，為什么加入direct real estate, infrastructure, and private equity這些不能分散化而消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？（難道是因?yàn)閜rivate equity是個(gè)坑，它還是equity特性的，不能算完全的diversify？）另外選的C到底是在講啥意思？謝謝
請(qǐng)問(wèn)，此處課件寫(xiě)的obtain lowest initially required capacity ，老師怎么說(shuō)的是挑選expected return 最高的呢？謝謝
老師您好， 我覺(jué)得文中也不是用shortfall risk去做strategic allocation啊， 因?yàn)閑quity投這么多， 我感覺(jué)就沒(méi)有考慮liability，所以我覺(jué)得A也是least relevant to a strategic allocation of pension plan. 謝謝
老師您好， 我覺(jué)得tranior說(shuō)的這句話前半段是錯(cuò)的，后半段是對(duì)的， 但是感覺(jué)答案說(shuō)的是后半段錯(cuò)的呢？institutions need to focus either on the asset or liability side of the balance sheet, depending on the nature of their business. 這里用的是or, 如果是AO 就關(guān)注Asset就行了， 如果是ALM， 就關(guān)注liability就行了， 所以我覺(jué)得這句話沒(méi)有錯(cuò)。 謝謝
只能聽(tīng)到老師在講，畫(huà)面不動(dòng)了，不是電腦問(wèn)題
SS5 的QUESTION 9 ，C問(wèn)，不寫(xiě)five criteria可以嗎？
case6 表三中 current weight具體是什么目的？
老師您好， 這是asset allocation 上午題P122的答案，我想知道為什么economic surplus= market value of asset-present value of liability? 為什么asset用的是market value， 而liability用的是present value呢？我只知道surplus=A-L，我以為asset和liability用的都是market value. 謝謝
老師，statement2不對(duì)在哪里
程寶問(wèn)答
